*ST科迪上市为造假? 虚增三年收入超8亿

财富动力网 2021-09-25 04:34

越声理财

*ST科迪财务造假板上钉钉,但令人意外的是公司上市以来一直虚增收入,怎么就不能好好做生意呢?

9月22日,科迪乳业发布公告称,收到中国证券监督管理委员会河南证监局的《行政处罚及市场禁入决定书》和《市场禁入决定书》。因涉嫌虚增利润、信披违规等违法事实,证监会决定对科迪乳业罚款60万元,其董事长张清海则被罚90万元,且10年不得进入证券市场。

根据《行政处罚决定书》,科迪乳业在《2016年年度报告》《2017年年度报告》《2018年年度报告》中存在虚假记载。2016年,其虚增收入3.36亿元,虚增利润总额1.18亿元;2017年,其虚增收入2.10亿元,虚增利润总额6864.13万元。2018年,其虚增收入2.97亿元,虚增利润总额1.13亿元。

令人气愤的是*ST科迪2016年上市,如今看来,公司一上市就开始造假。除业绩造假,科迪乳业还涉嫌信披违规。2016-2019年,科迪乳业在未经过决策审批程序或授权程序的情况下,向控股股东科迪食品集团股份有限公司及其关联方提供资金7.85亿元、24.83亿元、67.67亿元;2017年,科迪乳业还向科迪集团及其关联方提供8笔担保,合计金额3.88亿元;2018年提供1笔担保,金额为2000万元;2019年提供2笔担保,合计金额4500万元。上述信息科迪乳业未按规定及时进行披露,也未在相应年报中披露,构成重大遗漏。

公司的财务状况一团糟,多元化战略被打乱。资料显示,近几年科迪集团进行了多元化的布局,但收益表现不佳。2016年科迪集团就开始在河南布局便利店业务,2018年科迪集团已发展便利店1000家,主要分布在河南、山东等地。张清海曾公开表示,计划从2019年开始用三年时间在全国建设科迪社区便利店或加盟店10000家。但据了解,目前这一目标并未实现,且便利店常年处于亏损的状态,还发生了多起便利店员工与公司的利益纠纷。

*ST科迪现在自身难保,所有愿景或将成为泡影。其实打开股扒扒,我们就可以立刻发现公司的各项风险比较突出。

从股扒扒程序中,我们可以看到*ST科迪存在以下风险。

比如,公司2021年中报资产负债率高达86.71%,处于非常高的水平。其中,有息负债率高达65.52%,13.31亿元的有息负债给公司带来颇大的利息支出压力。短期负债方面,公司的短期偿债能力比为1.09%,货币资金等资产严重不足,公司短期偿债压力十分巨大。

从中期来看,公司现金流是正的,但净利润为负。公司总质押盘占总股本比例高达44.67%,非常严重。

免责声明:以上涉及个股仅作分析参考,不构成操作建议。如自行操作,风险自负!

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