申洲国际高度契合品牌商诉求

财富动力网 2020-12-30 06:40

钟玉忠

兴业证券上调申洲国际(02313)“买入”评级,目标价163港元。报告称,公司是中国最大的纵向一体化针织制造巨头,是Nike、Adidas、Puma和Uniqlo等多个全球运动休闲品牌的核心供应商,在品牌商供应链的占比逐步提高;自上而下,运动鞋服零售端连续多年高景气,行业竞争格局宛如众星拱月。自下而上,公司面料-成衣纵向一体化的生产经营模式延伸至海外生产基地,海外产能有序释放中。公司重视ESG,高度契合品牌商诉求,保障未来可持续发展。

国元国际报告称,因信邦控股作为内地电镀汽车内饰件的龙头供应商,充分受益于疫情后的需求复苏,首次覆盖,给予信邦控股(01571)“买入”评级,目标价5.6港元。报告称,当下的投资逻辑有以下两点:一、随着无锡基地生产中断影响逐渐消退,公司将受益于内地疫情缓和后的需求回补以及明年海外市场的逐渐复苏,产能利用率的增加将推升公司盈利能力;二、公司已打入特斯拉供应链,未来将持续受益于特斯拉销量规模的提升。

大摩认为香港的高端住宅市场充满挑战,维持九龙仓集团(00004)“减持”评级,因其低股息收益率,目标价18港元。报告中称,九龙仓集团以120亿港元投得山顶文辉道地皮,每尺楼面地价4.63万港元。该行表示,此地皮(A部分)位于曼斯菲尔德路2-8号,朝南海景。同一地点(A + B部分)曾经于2018年10月招标,但当时由于出价未达到底价而撤回。今年早前附近的朝南房豪宅地,已成交平均尺价为5.3万元。

花旗维持IGG(00799)“中性”评级,目标价由10港元降至9.7港元。看好《王国纪元》稳定的收入趋势,但《奇幻书境物语》、《欧米茄传说》的可见性有限。该行预期《王国纪元》可占今年下半年及明年收入90%及74%,但却有太大的依赖风险。该行调整2021-22年每股经调整盈利预期分别-6%及2%,以反映明年新游戏推出的相关推广开支。

中信证券将洛阳钼业(03993)目标价由5.3港元上调32%至7港元,维持“买入”评级,预期随着营运能力及产量提升、核心并购能力增强,以及铜钴价格周期性强势,股价仍有上升空间。该行表示,洛阳钼业为中国矿业公司中最具备行业定价权的综合性矿业龙头,但市场对其认知仍存在分岐,股价年初至今仅上涨25.2%。报告中称,洛阳钼业月内斥资5.5亿美元收购刚果民主共和国Kisanfu铜钴矿95%权益,收购价格低于2020年中资企业收购铜钴矿的平均作价,核心并购能力显现,预期收购完成后控制钴资源量增长148%,超越嘉能可成为全球第一,占全球钴资源量约20%。该行预计,洛阳钼业2025年将具备50万吨铜及5万吨钴的生产能力,有望成为世界前十的铜矿生产商和世界最大的钴供应商,至2025年起利润可维持在70亿元人民币以上,无惧金属价格格波动,予2021年PE估值28倍,对应市值1512亿元。

显示全文

想要第一时间获得更多财经资讯?

关注财富动力公众号:cffsfm

0 条评论
最新