A股市场:低估值买入才是王道,这8只低估值医药细分龙头值得投资者关注,先收藏坐等翻10倍、100倍

财富动力网综合 2020-07-11 03:10

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

老话常说“低估就是王道”,而在现阶段的A股市场,“低估值策略”是否还有效?

那么低估值策略真的失效了吗?

尽管低估值价值因子过去两年确实表现较差,但放眼全球市场,无论是美股还是A股,低估值价值投资策略长期回报突出,是非常有效的策略。

 

市盈率0到10倍的为一组,10到20倍的为一组,20到30倍的为一组,30到40倍的为一组,40到50倍的为一组,50到75倍的为一组,1000倍以上的为一组,市盈率为负(亏损)的单独为一组。然后计算t+1年该组合中股票的年收益率,每年滚动换一次样本,时间范围是2000年至2019年。

统计分析显示,长期来看,低估值策略有明显的超额收益。市盈率在10倍以下(不含亏算市盈率为负股票)组合的收益率中位数高达18%,远远领先其他各个市盈率范围组合的收益率中位数,而且可以发现,组合收益率的中位数与组合市盈率高低呈现出非常强烈的负向关系,即组合的市盈率越低收益率越高。

此外,在熊市行情中,低估值个股也相对抗跌。比如2018年的单边下跌行情中,低估值股票跌幅相对较低。

外资持股前8只低估值医药细分龙头一览(名单)

1、上海莱士【国际血制品龙头】

外资持股=31.31亿,低估值0.65

主营业务:生产和销售血液制品

2、乐普医疗【医疗巨头医疗龙头企业】;【可降解支架医疗器械龙头】

外资持股=3.18亿,低估值0.51

主营业务:医疗器械及其配件的技术开发、生产,销售。

3、九州通【健康龙头】;【医药巨头】

外资持股=2.61亿,低估值0.65

主营业务:药品、医疗器械、食品、保健品等产品的批发

4、通化东宝【中国糖尿病药品龙头】;【糖尿病龙头】

外资持股=1.57亿,低估值0.39

主营业务:医药研发和制造

5、华润三九【医疗领导者】;【贴膏龙头企业】

外资持股=1.02亿,低估值0.56

主营业务:医药产品的研发、生产、销售及相关健康服务。

6、科华生物【中国体外临床诊断行业龙头企业】

外资持股=9774.44万,低估值0.55

主营业务:体外临床免疫诊断试剂、体外临床化学诊断试剂、核酸诊断试剂等。

7、新合成【中国最大维生素A和维生素E生产商】;【中国最大维生素a和维生素e生产商】;

外资持股=8,614.01万,低估值0.41

主营业务:从事营养品、香精香料、高分子复合新材料和原料药的生产和销售

8、蓝帆医疗【高值耗材龙头】

外资持股=5,114.13万,低估值0.58

主营业务:健康防护手套的生产和销售。

如何选择正确的买卖点

1、下跌趋势不做。就算股价下跌途中不停的震荡,但是对于我们说,这都是虚幻的,我们的唯一选择就是看空,千万不要对一只处于下降趋势的个股抱太大的希望,哪怕是前期的龙头,一旦下跌趋势成立,谁也不知道跌势的尽头在哪。

 

2、当一个股票在下跌趋势中,完成一次的震荡之后,拒绝新低的出现,并再次向上(而被突破)时,此时意味着空头力量衰减,市场暂时均衡,但此时并不需要急于买入,以防震荡后继续重归下跌趋势

 

3、当个股出现多空均衡之后,股价未来的走势无外乎3种可能,向上、向下,或者是横盘震荡,但是不管怎么样,最终会走出方向出来,要记住下面这三种走势。

 

4、调整后的第一种可能就是股价向上突破,这意味着多头开始逆转空头走势,结束调整状态,敏感的操作者,应在个股出现突破的瞬间进场做多,买入个股。

 

5、当有一天股价不再创出新高,遇到明显阻力一直无法突破时,对于我们的操作来说,就是获利了结出局。下图中的绿圈1位为合理的减仓点,绿圈二为全部清仓出局点。

 

6、调整后的第二种可能,是个股在支撑性附近出现横盘震荡,出现此种图形,适合我们用小仓位,依靠支撑和压力线,进行高抛低吸,在箱体内进行操作,但是这样操作往往利润不高,而且还有一旦市场选择方向,那么存在操作方向可能做反的风险。

 

7、调整后的第三种可能:看下图绿线走的轨迹,这说明市场暂时的多空均衡,只是空头蓄势的一个过程,这是一个下跌中继的趋势,后市股价可能继续出现下跌。此时在跌破支撑线时应果断卖出。

 

8、最好是在市场没有选择出明确的方向的时候,不做过多的仓位动作,频繁的箱体操作,容易导致成本的上升,不好把握,对于空仓者,未选择趋势,这应该应耐心等待。

 

9、来看一下经典的卖点一

 

10、经典的卖点二

 

11、再看看经典的买点一

 

12、综合来看,正确的买卖选择如下图所示,红色点为正确的买点,绿色点为卖点或者减仓点,此图包含了个股从底部-拉升-顶部-下跌的四个过程。

 

【提醒】

一、对于大多数投资者来说,尽量只做上升趋势个股。

二、如果个股上升趋势一旦被破坏后,要第一时间减仓,以防止杀跌的风险出现

三、个股出现调整时,要考虑个股后面的每一种可能,并针对性地制定交易计划,在个股出现信号果断执行计划。

四、对于一直处于下跌趋势的个股来说,不要轻易抄底,以防止是下跌中继,后面还有漫漫熊途。

“趋势线+拐点线”确定买卖方向

趋势线和拐点线是我们趋势交易法中确定趋势最有效的工具。确定趋势的方法也就是我们利用趋势线和拐点线,来排除上升趋势或下降趋势,以确定买卖方向。

1.排除下降趋势

我们可以利用下降趋势线和拐点线的突破来排除下降趋势。当价位突破我们定义中绘制的下降趋势线,并且同时突破拐点线时,我们假定之前的下降趋势已经结束,未来市场将进入上升趋势或横向整理。请记住:有时是价格先突破拐点线,再突破趋势线;有时是价格先突破趋势线,后突破拐点线。

 

首先按照拐点线和下降趋势线定义找出拐点线和下降趋势线(图1),通过观察,我们发现价格已经突破了下降趋势线和拐点线。按照趋势交易法假设,我们可以确定之前的下降趋势已经结束,未来将展开上升趋势或横向整理。

交易计划将采用逢低买入的交易原则,最低点B将是我们未来的止损点,也就是说,从价位突破下降趋势线时间点开始,任何一次回调,只要价格落入我们中所设定的每次交易止损的范围,市场的任何下跌回调都将是我们入场买入的最佳机会;只要价位跌破由B点绘制的止损线,我们将及时止损认赔出局。

如何判断未来是上升趋势还是横向整理呢?

此时,我们需要对价格突破拐点线和下降趋势线之前的走势进行分析,找到下跌过程中在突破拐点线和下降趋势线之前的最后一个调整浪,最后一个调整浪的最高点(图2中的分界点A)将成为我们判断未来是上升趋势还是横向整理的重要依据。

如果价格突破拐点线和下降趋势线后,升破分界点A,我们认定未来将展开上升趋势。如下图2所示。

 

如果价格突破拐点线和下降趋势线后,不能突破分界点A,我们认定未来将展开横向整理走势。如下图3所示。

 

先突破趋势线,后突破拐点线:

 

首先按照拐点线和下降趋势线定义找出拐点线和下降趋势线(图9),通过观察,我们发现价格首先突破了下降趋势线,此时还不能确定之前的下降趋势已经结束,因为拐点线在下降趋势线的外边,所以价格必须再次突破拐点线,我们才可以确定之前的下降趋势已经结束,未来将展开上升趋势或横向整理。

交易计划采用逢低买入的交易原则,最低点B将是我们未来的止损点,也就是说,从价位突破下降趋势线时间点开始,只要价位跌破由B点绘制的止损线,我们将及时止损认赔局;只要价位不跌破由B点绘制的止损线,市场的任何下跌回调都将是我们入场买入的机会。

如何判断未来是上升趋势还是横向整理?

价格能否突破拐点线和下降趋势线之前的最后一个调整浪的最高点-分界点A,将成为我们判断未来是上升趋势还是横向整理的重要依据。如果价格突破下降趋势线和拐点线后,升破分界点A,我们认定未来将展开上升趋势。如下图10所示。

 

如果价格突破下降趋势线和拐点线后,不能突破分界点A,我们认定未来将展开横向整理走势。如下图11所示。

 

2、排除上升趋势

我们可以利用趋势线和拐点线的突破来排除上升趋势。当价位跌破我们定义中绘制的上升趋势线,同时跌破拐点线时,我们假定之前的上升趋势已经结束,未来市场将进入下降趋势或横向整理。请记住:有时是价格先跌破拐点线,再跌破趋势线;有时是价格先跌破趋势线,后跌破拐点线。

1.先跌破拐点线,后跌破上升趋势线:

 

首先绘制出上升趋势线(实线)和拐点线(虚线),如图1所示。由图中可以看出,价格已经突破拐点线后,又突破了上升趋势线,确认之前的上升趋势已经结束,未来将展开下降趋势或横向整理走势。

最高点B将是我们未来的止损点,也就是说,从价位突破拐点线和上升趋势线开始只要价位升破由B点绘制的止损线,我们将及时止损认赔出局;只要价位不升破由B点绘制的止损线,我们将选择入场点卖出。

价格突破拐点线和上升趋势线后,未来可能有两种情况发生-下降趋势或横向整理。如何判断未来是下降趋势还是横向整理呢?

此时,我们需要对价格在没有突破拐点线和上升趋势线之前的走势进行分析,找到上升过程中在突破拐点线和上升趋势线之前的最后一个调整浪,最后一个调整浪的最低点(图中分界点A)将成为我们判断未来是下降还是横向整理的重要依据。

如果价格突破拐点线和上升趋势线后,跌破分界点A,我们认定未来将展开下降趋势。如图2所示。

 

如果价格跌破拐点线和上升趋势线后,不能跌破分界点A,我们认定未来将展开横向整理走势。如下图3所示。

 

2.先跌破上升趋势线,后跌破拐点线:

 

首先绘制出上升趋势线(实线)和拐点线(虚线),如图8所示。由图中可以看出,价格突破上升趋势线后,又突破了拐点线,确认之前的上升趋势已经结束,未来将展开下降走势或横向整理。

最高点B将是我们未来的止损点,也就是说,从价位突破拐点线和上升趋势线开始,只要价位升破由B点绘制的直线止损线,我们将及时止损认赔出局;只要价位不升破由B点绘制的止损线,我们将选择入场点卖出。价格突破上升趋势线和拐点后,未来可能有两种情况发生-下降走势或横向整理。

如何判断未来是下降走势还是横向整理呢?

此时,我们需要对价格在没有突破拐点线和上升趋势线之前的走势进行分析,找到上升过程中在跌破上升趋势线和拐点线之前的最后一个调整浪,最后一个调整浪的最低点(图8中分界点A)将成为我们判断未来是下降还是横向整理的重要依据。

如果价格突破上升趋势线和拐点线后,跌破分界点A,我们认定未来将展开下降趋势。如下图9所示。

 

如果价格跌破上升和拐点线后,不能跌破分界点A,我们认定未来将展开横向整理走势。如下图10所示。

 

趋势为王抄底指标:

这个是附图指标,建议主图里用均线系统,当附图出现“抄底”信号时,要通过主图里面的均线系统来加以筛选,结合成交量有没有放大来加以筛选。

公式源码如下:

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5 AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT( COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,可以找我领取源码!

 

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炒股中的“三步走”战略

一、观察分析市场,抓准时机

股市中有句广为人知的话:会买的是徒弟,会卖的是师傅,它形象地说明了掌握卖出信号的重要性。其实,在实战中不仅有买入、卖出,还有空仓,在空仓期投资者可以观察市场,等待机会的到来。要知道,休息、观察、等待是为日后的操作做铺垫;

二、拟定计划

实战中精准的操作步骤来源是思维准确,交易依赖于市场评判,而市场评判则必须要有一套计划作支撑,计划是否全面、可执行性等都对投资交易有举足轻重的作用。计划制定不仅包括前期动作,还包括仓位分配、资金管理。

因为资金管理能够反映出投资者的内心世界,好的资金管理不仅能够维系交易者和市场的关系,还有利于投资者充分发挥,高效操作;

三、应对波动,跟踪价格走势

在顺利出局介入仓位后,后期最重要的就是跟踪价格走势,因短期价格变化的无序性,所以有些价格波动很能牵动交易者的心。

在一波趋势中,价格短期反复变化非常正常,交易者必须要在平仓和持有中做出选择。所以应对波动和怎样顺利出局需要有相应的动态策略。

声明:本内容由越声攻略提供,不代表投资快报认可其投资观点。

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