科创板2020:募资额2200+亿超主板列A股第一 科技“千元股”、“市值王”长成

科创板日报 2021-01-01 11:16

《科创板日报》(深圳,记者 莫磬箻)讯,2020年完美收官,于科创板是成长壮大的一年,从破土萌芽到累累硕果。

数据或可丈量。在这一年,科创板新增受理了325家企业;新增上市公司145家,其中一大批半导体、生物医药、信息技术类企业获得助力,合计募资额为2226.22亿元,已超越主板在A股各板中位列第一。

与此同时,科创板市场整体运行平稳,投资者参与热情明显提高,各项机制初显成效。截至今日收盘,科创板总市值规模达到3.49万亿,百元股已有45只、千亿市值公司3家。

此外,今年科创板红筹、再融资、减持、退市等各类制度创新层出,同股不同权公司、红筹股、CDR公司得以在科创板“破格”上市。

供给端:145家新上市,募资额列A股板块第一

年末,科创板发审仍以日增2-6家受理的节奏在推进,为审核工作纵深迈向“2.0阶段”作出最好注脚。近期相关政策更是进一步明确,“交易所审核+证监会注册”不超过三个月。

纵观2020年,科创板审核“提质增效”明显。

首先是审核节奏加快,据《科创板日报》记者统计,今年3月起受理的申报企业,其“走出上交所”的周期约为134天(4个余月),相比此前162天(约5.5个月)的平均“过会周期” 明显提速。正式受理到首轮问询的周期也有所压缩,20个自然日即收到首轮问询的企业数量大幅增加。

注:统计口径为2019.3.22-2020.12.17获受理已过会的312家申报企业

图〡2020年3月前/后从受理到过会平均周期;来源:《科创板日报》统计

“提质”同样有迹可循,问询轮次得到了进一步优化。今年3月起受理的科创板申报企业,在过会前绝大多数仅经历了2轮问询,被问询4轮以上的现象较为少见。

注:统计口径为2019.3.22-2020.12.17获受理已过会的312家申报企业

图〡申报企业审核轮次一览;来源:《科创板日报》统计

今年6月即有统计称,问询二轮即提交中心会的企业占比由17.7%提高至24%,问询三轮企业占比36.3%上升至51%,问询超过三轮企业占比由46%下降到25%。目前这一数据仍在进一步优化。

从供给来看,2020年度科创板新增申报企业达到325家,截至目前科创板共受理企业527家。今年科创板上市公司新增145家,合计募资2226.22亿元,已超越主板在A股各板中位列第一;迄今科创板上市公司总计215家,共计融资3050.48亿元。

上海证券交易所副总经理阙波近日谈到,科创板成立后,科创的氛围在整个资本市场得到快速的形成和聚集。现已在科创板上市的200多家公司中,新一代信息技术是大头,占比是35.5%;接下来是生物医药,占比22.2%。“科创板正成为我国自主可控集成电路全产业链集聚地和新兴的具全球竞争力的生物医药上市中心。”

《科创板日报》记者还关注到,今年科创板整体业绩稳中有升。从三季报来看,215家科创板上市公司今年前三季度实现营业收入2189.45亿元,同比增长15.29%;同期归母净利润263.27亿元,同比增长62.31%。(注:更准确数据待年报披露)

市场端:总市值近3.5万亿,千元股仅次茅台

与此同时,2020年科创板市场化成效凸显。

截至今日收盘,科创板总市值达到3.49万亿(总市值2口径:3.77万亿)。

其中,百元股达到45只,包揽A股百元股近1/3江山。智能扫地机器人企业石头科技股价已达到1036元/股,为目前科创板“第一高价股”,在A股上市公司中仅次于茅台(最新收盘价1998元/股)。模拟芯片龙头思瑞浦、办公软件龙头金山办公股价站了上400元高岗,半导体封测企业华峰测控、智能音频Soc芯片企业恒玄科技、创新型疫苗企业康希诺也步入了“300元股”阵营。安集科技、柏楚电子、安恒信息、派能科技、心脉医疗、财富趋势等13家公司股价也已突破200元。

拉长至上市全周期来看,共有17家上市至今股价翻了一倍以上,包括硕世生物、沪硅产业、安恒信息、佰仁医疗、金山办公等在内。

随之,科创板迎来了千亿市值公司 (统计口径:总市值2)。截至今日收盘,国产晶圆代工龙头中芯国际,以4448.77亿元跻身科创板市值王;办公软件龙头金山办公次之,最新市值高达1894.71亿元;传音控股位列第三,最新总市值为1217.12亿元。

就此,前海开源基金首席经济学家杨德龙指出,“科创板中很多真正有技术含量、有行业壁垒的公司,其所在的芯片、人工智能、互联网、自动化等产业代表经济转型方向,因此受到投资者的密切关注,走出了很好的走势。”

与此同时,随着科创板企业供给量增加及上市个股价格回调,科创板整体表现已日趋理性。

政策端:红筹、再融资、减持制度创新频出

在2020年,科创板也出台了一系列创新性制度为科创企业护航。

今年4月30日,证监会发布《关于试点红筹企业在境内上市相关安排》,下调对于已境外上市红筹企业在境内股票市场上市的市值要求,以助力符合要求的中概股回归A股。

6月5日,上交所下发通知对红筹企业申报科创板涉及的对赌协议、股本计量、营收增长要求、退市标准适用等做出了针对性安排。

上交所方面表示,上述内容旨在持续增强科创板相关制度安排的包容性和适应性,与此前证监会制度一起完善和细化与红筹企业回归的配套制度,打通了红筹企业境内发行上市 “最后一公里”。

在此背景下,国内最大的晶圆代工厂—中芯国际随即宣布拟赴科创板上市,后历时19天创造最快过会记录。另外格科微、华润微以及九号公司也均采用了红筹上市标准。

科创板再融资制度在今年也有所优化。

今年7月3日证监会修订并发布了科创板再融资办法,调整方面包括在试用范围上新增可转债、存托凭证等证券品种,精简优化发行条件,明确发行上市审核和注册程序等等。上交所也随之对相关规则进行了进一步修改和完善。

伴随着上述办法和配套规则进一步落地,科创板再融资案例逐渐增多。嘉元科技在今年8月推出了科创板首例可转债再融资,融资12.50亿元。

随后,航天宏图、广大特材和中微公司也集中在8月披露了非公开发行预案,募集金额分别达到7亿元、17亿元和100亿元。随后,优刻得、华润微、交控科技亦发布了定增预案。截至目前,上述7单再融资均已获上交所受理并在审核进程当中。

香颂资本执行董事沈萌此前接受《科创板日报》记者采访时谈到,相关政策与案例增多有直接的因果关系 ,再融资办法出台明确了再融资的具体操作细节,也降低了相关难度。

同时,今年科创板减持制度也得到了完善。

今年4月3日,科创板发布减持实施细则,进一步简化了转让业务环节,取消征集转让意向环节及相应信披要求;对询价转让制度作出进一步的优化;对配售制度进一步优化等。

资深投行人士王骥跃向《科创板日报》记者表示,科创板减持新规首次采用了询价转让机制解决减持问题,这是市场化解决减持难题的一项突破。

桂浩明则向《科创板日报》记者指出,实施细则主要是为限售股的流通,开通了新的通道,这对于提高限售股的流通效率、减少对大盘的冲击,具有积极的意义。

此外,今年科创板还陆续制定出了股权激励(大幅增加了科创公司对人才的吸引力)、分拆上市(多家上市公司已陆续拆子上市)、重大资产重组规则(华兴源创已拿下科创板并购重组第一单)、退市(优化退市指标和程序 新增财务造假量化标准)等制度与政策。

长期关注科创板的业内人士建议,科创板“制度供给”方面,可以制定更有针对性的信息披露政策,在更强调以信息披露为核心的监管理念的同时,在量化指标、披露时点和披露方式等方面做出更有包容性的制度安排;加大股权激励制度的适应性,大幅提升科创公司对人才的吸引力;可以考虑适时推出做市商制度,保证市场的流动性,从而保证价格发现功能的正常实现。

(文章来源:科创板日报)


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