两券商同日大手笔增资旗下期货子公司,年内多家期货公司增资备战“大象”入场

财联社 2020-10-25 10:52

两家期货公司同日迎来券商股东增资。

10月23日晚,招商证券公告显示,公司将向招商期货增资29.68亿元,并由招商期货向全资子公司招证资本投资有限公司增资3亿元。同日,财联社记者获悉,申万期货将获申万宏源证券增资10亿元。

根据财联社记者统计,今年以来,已有华鑫股份、南京证券、方正证券向旗下期货公司增资。有期货人士认为,通过增资占领业务高地是行业趋势,与此同时,保险公司和银行理财子公司资金即将进入国债期货领域,面对“大象”,增强资本实力成为必然选择。

招商证券向招商期货增资29.68亿

10月23日晚,招商证券公告称,公司董事会同意向招商期货有限公司增资29.68亿元,并由招商期货向其全资子公司招证资本投资有限公司增资3亿元,授权公司及招商期货、招证资本经营管理层根据有关规定全权办理增资相关的手续。

公开信息显示,招商期货注册资本人民币6.3 亿元,主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。在2020年期货分类评级中,招商证券继续被评为A级,与2019年评级持平。截至今年6月末,招商期货客户权益规模为78.83亿元,较2019年末增长40.27%。

为何选择此时增资?中电投先融期货总部业务部总助王鹏分析认为,首先是母公司资金实力雄厚且看好期货业的发展前景,其次是近年来大宗商品价格波动浮动很大,期货公司服务实体经济的动力引擎越来越明显;第三,期货行业二八分化现象越来越明显,增加注册资本金是提升竞争力最直接最有效的手段。

申万宏源证券向申万期货增资10亿

同日,财联社记者独家获悉,近期申万宏源证券董事会同意向子公司申万期货增资10亿元人民币,以期进一步提升申万期货的综合服务能力,并且能与证券公司衍生品业务形成互动。

目前,申万期货注册资本为11.19亿元。完成增资后,申万期货的注册资本将突破20亿元。

经营业绩来看,2020年上半年申万期货日均客户权益同比增长27.02%,成交量市占率同比增长8.83%。在2020年期货公司分类评级中,申万期货获得AA评级,与2019年保持一致。

发展期货、衍生品服务能力,有助于更好地实现财富管理。申万宏源证券总经理助理陈晓升表示,“财富管理发展的一个重要标志就是产品的净值化。而产品净值化的重要背景就是利率真正的市场化。在这种市场环境下,老百姓财富管理需求中的稳定性、低波动性从哪里来?我认为真正解决问题的就是以衍生品为代表的风险管理工具和对冲。”

陈晓升补充道,“经过我们证券公司的期权和场外收益凭证这些场外业务的高速发展,与申万期货在期货业务上的发展相辅相成,一定能够大幅度提升整个申万宏源服务客户衍生品的对冲服务能力。”

增资方可壮大资本实力

实际上,除了申万和招商两家期货公司,不少证券公司的期货子公司计划增资。今年以来,华鑫期货、南京证券子公司宁证期货分别计划增资9000万元、1.5亿元。方正中期期货通过以资本公积及未分配利润转增注册资本,注册资本由4.22亿元变为10.05亿元。

华东一位期货公司资深人士认为,期货公司选择增资,有多方原因,一是中期协对开展国债期货业务的期货公司有一定的资本要求,此外,险资和银行理财子公司均将进入国债期货领域,对期货公司有一定的资本金和权益规模的要求,这也促进了期货公司选择增资。

就在今年2月,证监会与财政部、人民银行、银保监会近日联合发布公告,允许符合条件的试点商业银行和具备投资管理能力的保险机构,按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则,参与中国金融期货交易所国债期货交易。

银保监会指出,商业银行和保险机构参与国债期货交易,可满足其风险管理需求,丰富投资产品类型,提升债券资产管理水平。同时,也有助于丰富市场投资者结构,促进国债期货市场平稳有序发展。

今年7月,银保监会发布保险资金参与金融衍生产品、国债期货和股指期货交易有关政策。

其中《保险资金参与国债期货交易规定》共17条,主要内容为:一是明确参与目的与期限,保险资金参与国债期货应以对冲风险为目的,不得用于投机目的。二是明确保险资金参与方式,保险资金应以资产组合形式参与并开立交易账户,实行账户、资产、交易、核算等的独立管理,严格进行风险隔离。三是规定卖出及买入合约限额,控制杠杆比例,强化流动性风险管理。四是强化操作、技术、合规风险管控。五是明确监督管理和报告有关事项。

(文章来源:财联社)

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