一位A股资深投资人讲述:手持个股出现股东减持,你会选择“跟风离场”还是“继续持有”?

财富动力网综合 2020-08-04 23:50

(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

A股:透过现象看本质的重要性

市场包括两种投资者,一是散户投资者;一是机构投资者,大家也叫他们庄家。我们知道,股价是需要资金的推动拉升的,而庄家与散户的一个明显区别便是资金量。所以散户要想在股市赢利,必须要学会与庄共舞。

首先,就目前而言,所有投资者达成的共识就是,如果谁能成功跟随庄家的脚步操作股票,可能想不挣钱都难。但是这里有个前提,就是你的清楚的知道庄家控股的特征,再或者清楚的知道庄家在不同阶段控股的特征。不过这样的难度对于投资者来说如登天一般。

原因很简单,比如,庄家在某个股底部悄然吸筹时,一般散户是难以识别的,这也是很多投资者抄底失败的缘由之一。另外可能一些有经验的老股民都清楚一件事情,那就是一旦庄家吸足了筹码,必然需要通过放量拉升才能获利。根据测算,通常庄家从启动起算,至少要拉升30%以上才能悉数派发,顺利出局。但是这个现象对一些无法确切掌握该股从启动后的累计升幅已达多少的人来说,跟没说一样,如果投资者凭着感观就冲进去,可能最终也只能以失败告终。

再者庄家吸筹建仓的过程往往也充满欺骗性,长期打压都是常见现象。所以散户在庄家吸筹、拉升阶段也都很难赚到钱,因此投资者想与庄为舞,长久来看,可能还只能是个幻想。当然也不是说一点也无迹可寻,投资者只要仔细研究一些主要特征还是可以看到盈利的机会的。那么具体应该多注意哪些方面呢?

一、多研究一下周期。

庄家炒作股票都要讲究一个天时,地利,人和。这反映到股市上,也就形成许多股市运作的规律。其中有代表性的首推周期理论。因此,好好研究股市的运行周期是很有必要的。

二、多看看一些反常态的个股。

有人坐庄的股票股价比同类股的价格坚挺。大盘急跌的时候它跌得慢;大盘下滑的时候,它只是微跌;大盘横盘的时候,它见升;大盘反弹的时候,它强劲反弹,并且成交量放大;有利空的消息,它不跌反涨。

三、多关注一些震荡个股。

庄家想要达到坐庄控盘的目的,就要掌握目标股的大部分筹码。由于庄家需要的筹码多,且要求降低建仓成本,所以一般选择在低价区慢慢收集筹码。所以投资者应多观察在低价区一直震荡的个股。

当然,庄家为了争取更大的盈利,所以总会小心翼翼,但是大笔资金的投入总会搅起一波波的涟漪,有的时候更是欲盖弥彰。所以在这么强大的对手面前,投资者应多透过现象看本质,保持一颗平常心。

让错误的单子尽可能少亏,让正确的单子尽可能多赚

学会每天总结交易的得失,收盘后根据交易明细总结,“失败的单子为什么失败,怎么处理才能付出最小的代价,成功的单子为什么成功,如何处理才能利益最大化”等等,学会写交易日记,把这些总结文字记录下来,一定要文字记录下来,不是想明白就算了,以后没事经常翻看自己的总结,成功的一部分可以复制,错误的事情不能一而再再而三的犯,坚持半年,你就知道了。这是一个自我专业化训练的过程。

控制自己的欲望是最难的,行情随时都在诱惑你,你的欲望一旦放开,如果自律还比较脆弱,那么要做好交易真的很难。

明确你操作的品种,明确你追求的行情级别,明确你要抓到的盈利幅度,不要奢望大小通吃,设定目标和底线,你交易的全部内容就是把你的头寸置于目标与底线之间。

开仓后的头寸开始盈利了并不断增加,这就是顺势;开仓后的头寸没有盈利或者亏损了,这就是逆势,触及止损无条件离场,超过止损更要不择手段离场。

盘感是交易中最不靠谱的事情,相信自己的规则,只要在安全领域,不到万不得已(比如收盘)就尽量持有,减少再次开仓制造更多的风险。

开仓不是交易的根本,尽管它是交易的开始,但你的盈利与否跟它无关,无需花太多精力,即使你一辈子投入进去,你也不可能找到多好的开仓点,盈利取决你处理单子的能力,而处理单子是从开仓以后开始的;关注自己的头寸,永远把头寸的状态限制在你的底线和目标区域之间,一旦偏离就毫不犹豫的离场。

所谓心态在欲望面前不堪一击,所以你必须依赖一套规则,就像类似于法律的契约一样,约束你的行为,但在交易中,遵守这种契约与否完全取决于你的自律,不像法律束于它律行为,这是最难的。所以除了有一流的执行力外,还必须对你的规则有强大的信仰,潜意识的敬畏。

成功交易的核心就是在排除掉致命风险的前提下达成盈利。

 

在讨论之前我们要明白两个道理:其一大股东所持有的是原始股,原始股远远比二级市场的成本低的多,大股东什么时候减持都是赚钱的;其二股价你看着是低位,其实是高位,新低不断的个股就是这种情况,看是低位回头一看高位还被深套;大股东是最了解自家股票,如果真是底部大股东会减持跟钱过不去吗?

原因如下几点:

(1)根据我们证券法大股东减持规定,大股东减持本公司股份要提前事前公告,不能先斩后奏;大股东在股价低位时候公告减持计划,目前是股价处于低位,也许大股东提前公告为的就是后期几个月减持套现做准备,说不定接下来几个月就会启动一波拉升,刚好大股东已经提前公告减持机会,股价拉高后可以顺利高位套现。

(2)大股东急需钱,所以不管股票股价处于什么位置,只能通过股票套现来救急;火烧眉毛时候的大股东是要钱不要筹码,只要能成功套现就是好事;所以不管股价处于高位还是低位,都急需套现。

(3)股票有潜质利空消息,大股东对上市公司是最清楚不过的了,公司有什么潜质风险大股东最清楚,所以有些大股东在上市公司大利空,没有爆发之前减仓套现,避免大利空出现后所持有的市值亏损更加大。当前股价在二级市场看着是低位,等大利空出现后股价大幅杀跌低位又成高位了,大股东先知先觉的跑了先;

(4)大股东对本公司未来发展不看好,公司业绩一直在走下坡路的股票,导致股价不断的阴跌出现;而大股东对于公司业绩提升没有信心,只能想办法把二级市场的股份兑现了再说,不然等公司业绩出现大幅亏损的时候股价会跌的更多,所以会提前减持。

总之股票出现大股东公告减持计划的不管是什么原因,就连大股东对公司股票都不看好的话才会出现减持,除非一种就是大股东遇到困难急需钱的那种情况外,其他都是谨慎大股东减持所带来的风险;(不要跟我讲故意砸盘吸筹之类的,因为我不做赌徒)我们作为散户尽量远离有大股东减持计划的股票。

上市公司大股东减持这件事已经见怪不怪了,相信投资者们都是偶尔遇到这种时间,自己手中的股票在某天公布减持预告;那假如手中的股票遇到大股东减持的,至于是继续持股等待上涨还是会马上卖掉呢?

如果我遇到这件事,我的第一反应就是先持股不动,按兵不动然后分析自己手中的个股所处位置,再有就是找找大股东减持的各种原因,综合这两大因素再来决定我手中的股票是该继续持股待涨还是马上卖掉。

下面根据不同情况作出不同的操作策略:

假如我手中的股票已经经过了大跌,而是股价已经处于底部时候,突然某天出现大股东减持预告,而且大股东减持的股份占比很小,只是小幅减持而已;所以对于这种情况之下,我肯定会选择继续持股待涨,我反觉得在这个时候出大股东减持的利空消息,往往就是见底之时的信号,我不但不卖出,反而还是继续加仓摊低成本呢。

假如我手中的股票已经处于启动了一波拉升,但是还没有见顶信号出来,上涨趋势还在,趋势还非常强势。在这种时候上市公司大股东出减持公告,这个时候我同样要保持理智;既然大股东在上涨突破出现减持,为了避免大股东出现高位套现,我只能谨慎暂时先持股,如果股票受这个消息出现恐慌跌破上涨趋势,我会毫不犹豫的卖出股票,清仓出局。但是如果股票没有收到这个减持公告的影响,继续保持上涨趋势,我同样也会无视这种减持公告,继续持股待涨,这个时候要保持理智,随机应变。

假如我手中的股票已经经过了大涨,也就是主升浪高位之时,这个时候不管大股东是小幅减持,还是大幅减持,或者清仓式减持,我都是立即卖出股票,而且是毫不犹豫的卖出,不带留意的清仓出局。因为这样的高位股票已经没有什么价值可以让我继续持股的了,炒股就是要知道改进该退,该出局就出局,犹犹豫豫最终吃亏的就是自己。

综合以上三种情况进行的分析,假如手里的股票,突然出现股东减持的消息,会等着上涨还是马上卖掉?这个要根据个股情况来定,如果是股票在底部我会选择持股待涨;如果是发生在中部我同样会持股观望再定操作;如果是高位我次日会立即卖出;同理假如大股东出现减持只是小幅减持,占比比例只有0.01%的话,对于市场抛压不大,选择继续持股;假如减持股份比较大,占比比较高,我会选择减持部分甚至会卖出;如果大股东都出现清仓式减持我也会立即卖出股票,所以具体情况具体分析。

通过这个问题可以得到启发,炒股要时刻保持理智,在股市一定要有自己的主见,并非你用眼睛看的就是真实的,股票市场中利好未必是真利好,利空也是未必是真利空,利好利空都是相对的,并非是决定的。所以当手中股票出现利好利空之时要理智分析,最后才会作出相对应的操作策略。

我们来看看庄家是怎样打压吸筹的:

筹码分布之庄家吸筹

在一轮行情中庄家的行为主要由四个阶段构成,分别是:

"吸筹阶段" "洗盘阶段""拉升阶段""派发阶段"

吸筹阶段的主要任务是在低位大量入货。吸筹是否充分、庄家持仓量的多少,对其控盘有着极为重要的意义!

首先,持仓量决定了今后的利润,筹码越多,利润实现量越大。其次,持仓量决定了庄家的控盘程度,庄家吸筹越多,散落在市场上的筹码越少,庄家控制能力越强。

最后,庄家的建仓跟我们散户不同,他的资金量大,稍稍入的多一点就会吸引敏锐度高的跟风盘,所以很难在一个价格区间内一步完成建仓。

如果想完成低位建仓唯一的办法就是通过洗盘,迫使上一轮行情高位套牢者和近期的短线获利盘不断的出局,这样庄家才能在低位承接更多的筹码。

 

吸筹阶段完成,在股价相对低位形成筹码密集,在这发动上攻行情的条件才趋于成熟,而庄家的吸筹区间就是其持有的成本区间。

筹码分布之庄家洗盘拉升

庄家在拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区,打开利润空间。在这个过程中庄家还会利用部分手中的筹码进行打压式洗盘。

例如在上升通道途中出现一段V形正反转的股价运行形态,股价急跌后又连续上行,被称为"恶性挖坑洗盘V形反转"。

庄家此举的目的就是为了吓跑前期跟风入场的短线客,通过一小段震荡走势让短线客了结手中的筹码,而庄家能够乘机承接,提高自己的控盘程度。

 

筹码分布之庄家派发

随着庄家开始构建头部形态,一轮行情也到了第三阶段庄家"派发阶段"。派发阶段的主要任务是抛出持仓筹码,套取盈利部分的收益。

股价经过几次拉升脱离成本区达到庄家的赢利区间,庄家高位出货的可能性不断增大。随着高位换手的充分,拉升前的低位筹码被上移至高位。

而当低位筹码搬家工作完成之时,庄家出货工作也宣告完成,一轮下跌行情随之降临。

 

总之,任何一轮行情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手。

 

我们来看看庄家是怎样打压吸筹的:

筹码分布之庄家吸筹

在一轮行情中庄家的行为主要由四个阶段构成,分别是:

"吸筹阶段" "洗盘阶段""拉升阶段""派发阶段"

吸筹阶段的主要任务是在低位大量入货。吸筹是否充分、庄家持仓量的多少,对其控盘有着极为重要的意义!

首先,持仓量决定了今后的利润,筹码越多,利润实现量越大。其次,持仓量决定了庄家的控盘程度,庄家吸筹越多,散落在市场上的筹码越少,庄家控制能力越强。

最后,庄家的建仓跟我们散户不同,他的资金量大,稍稍入的多一点就会吸引敏锐度高的跟风盘,所以很难在一个价格区间内一步完成建仓。

如果想完成低位建仓唯一的办法就是通过洗盘,迫使上一轮行情高位套牢者和近期的短线获利盘不断的出局,这样庄家才能在低位承接更多的筹码。

 

吸筹阶段完成,在股价相对低位形成筹码密集,在这发动上攻行情的条件才趋于成熟,而庄家的吸筹区间就是其持有的成本区间。

筹码分布之庄家洗盘拉升

庄家在拉升阶段的主要任务是使股价脱离庄家吸筹成本区,打开利润空间。在这个过程中庄家还会利用部分手中的筹码进行打压式洗盘。

例如在上升通道途中出现一段V形正反转的股价运行形态,股价急跌后又连续上行,被称为"恶性挖坑洗盘V形反转"。

庄家此举的目的就是为了吓跑前期跟风入场的短线客,通过一小段震荡走势让短线客了结手中的筹码,而庄家能够乘机承接,提高自己的控盘程度。

 

筹码分布之庄家派发

随着庄家开始构建头部形态,一轮行情也到了第三阶段庄家"派发阶段"。派发阶段的主要任务是抛出持仓筹码,套取盈利部分的收益。

股价经过几次拉升脱离成本区达到庄家的赢利区间,庄家高位出货的可能性不断增大。随着高位换手的充分,拉升前的低位筹码被上移至高位。

而当低位筹码搬家工作完成之时,庄家出货工作也宣告完成,一轮下跌行情随之降临。

 

总之,任何一轮行情都是由高位换手到低位换手,再由低位换手到高位换手。

 

五日不破,不必操作:5日均线判断买卖点,跌破5日线卖出

老股民一般都会使用5日均线法。俗话说,五日不破,不必操作,这里说的五日,就是五日均线。对于短线和波段操作来说,五日均线非常重要,被称为“生命线”。

在实际操盘中,如果一只股票一直沿着5日均线上攻,说明这只股票很强势,可以一直持有;如果跌破5日均线,这说明买方的力量很弱,而卖方占据了上风,卖方的趋势很强,技术上有回落的需求,此时就要注意风险了,可以减仓。

一、5日均线操作口诀:

1、5日线上方做多,5日线下方不参与,不补仓;5日线下方止损需要及时和果断,一旦跌破就要抢先走。

2、以短线操作为主,如果中线持股,也可以遵守在5日线上方持股的原则,一旦跌破5日线就要注意风险了。

3、股价高过5日均线太多,可以认为股价偏离5日均线过大,乖离率太大,就要注意回调的风险了。一旦单边走势结束,最好尽快卖出。一般认为股价高于5日均线7%-15%就属于偏高,适宜卖出。

4、如果在5日线上方买入了一只股票,最好也要在5日线上方卖出,不要等到跌破5日线才去卖;

5、如果股票涨了没卖出,之后一直下跌,跌到成本价时也必须卖,资金安全是第一位,股市里机会有很多,但钱没了就没了。

 

二、高位见顶十字星的玄机

十字星走势表明多空分歧严重,多空双方发生强烈争夺,市场趋势不明。

而高位十字星则表示股价冲高受阻,局面很有可能由买方市场转为卖方市场,市场将发生转折,此时应规避风险。

尤其是股价经过一波上涨之后,K线若出现十字星、倒锤形阳线或阴线时,表示股价已经见顶,可以选择卖出。

 

三、高位大阴要小心

之前股价一直上涨,经过一段时间到高位以后,突然大实体的阴线从天而降砸下来,阴线的跌幅远超过阳线的平均涨幅,这说明趋势扭转,空方在这个区间力量非常强大,这种现象就必须要引起高度重视了。

大阴线出现的时候,一般都会引发成交量放大,当天的抛盘非常大,短线操作者必须进行回避,等到趋势得到了恢复,再入场操作。

另外,在高位遭到抛盘,收了根大阴线,虽然成交量不算大,但是当天的换手率达15%以上,这时也要考虑卖出。

 

四、第二次长下影线卖出

这是某只股票的走势图,股价连续拉升,非常强势,而且连续涨停板。在上涨的过程中,某天出现第一次长下影线,拉着,股价会继续上涨,出现第二次涨停长下影,给出强烈的卖出信号,所以就算当天尾盘是涨停的,也要考虑卖出,免得因小失大。

一般而言,处于暴涨末期的股票,一旦出现长下影线,尤其是伴随着成交量的放大,都是卖出信号。

 

五、MACD:危险的高位死叉

股票MACD死叉是指MACD指标的白线下穿黄线,这个时候就要注意风险了。

一只股票在经过一段时间的上涨后,涨幅较大,然后出现横盘形态,形成一个相对高点,如果MACD指标出现死叉,可视为卖出信号。

因为此时形成的高点一般是一波上涨行情的最高点,表示一波行情结束,而调整就要开始,如果不重视,不减仓,很有可能被套。

有人问能不能等到MACD死叉完全形成后再卖呢?不能。因为MACD指标有滞后性,当死叉完成后,往往股价已经大幅度下跌了,此时再卖出难免亏损严重,应该在MACD死叉趋势已定时尽早卖出。

 

与庄共舞赢天下

洗盘是最常见不过的了,但是洗盘时往往力度有限,只要不破坏最终的趋势就可以看做是洗盘行为,如图黄色区域持币,红色持股,出现拐点不要慌忙离场。(公式代码复制过程可能会有格式失误,如果导入不成功,可找我免费领取源代码,想了解更多目前A股阶段的操作技巧及完整公式代码,或有任何疑惑,可关注公众号越声投研(yslcwh),第一时间获取最重要的投资情报和独创的股票技术分析方法,干货源源不断!)

 

上线:=SMA(C,6.5,1);

下线:=SMA(C,13.5,1);

上线1:=SMA(C,3,1);

下线1:=SMA(C,8,1);

STICKLINE(上线>下线 , 上线,下线 ,2, 0),COLORRED,LINETHICK2;

STICKLINE(下线>上线,上线,下线,2,0),COLORYELLOW,LINETHICK2;

DRAWTEXT( CROSS(上线,下线),LOW *0.98,'抄底' ),COLOR00FF00;

DRAWTEXT(CROSS(下线1,上线1),H*1.02,'出货'),COLORYELLOW;

BBI:=(MA(CLOSE,3)+MA(CLOSE,6)+MA(CLOSE,12)+MA(CLOSE,24))/4;

UPR:=BBI+3*STD(BBI,13),LINETHICK2;

DWN:=BBI-3*STD(BBI,13);

安全:=MA(CLOSE,60),LINETHICK2;

LC:=REF(CLOSE,1);

RSI:=SMA(MAX(CLOSE-LC,0),6,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),6,1)*100;

DRAWTEXT( CROSS(82,RSI) , HIGH*1.02,'注意减仓') ,COLORFF9966,LINETHICK2;

A7:=(2*C+H+L)/4;

操作:MA(A7,5),LINETHICK2;

操作1:=MA(A7,5)*1.03,LINETHICK2;

操作2:=MA(A7,5)*0.97,LINETHICK2;

VAR1:LLV(A7,21);

VAR2:HHV(A7,21);

SK:=EMA((A7-VAR1)/(VAR2-VAR1)*100,7);

SD:=EMA(0.667*REF(SK,1)+0.333*SK,5);

一位合格投资者,需要建立适用于自己的交易系统:

一,盘前操作计划

(1)复盘作业,当天市场的热点,赚钱效应所在,资金的方向,热点人气个股的题材面,技术面,资金面。

(2)标的的选择,预判市场方向,寻找个股,作出合理推演。

(3)对明天大盘形势的预判,在作出大盘无系统性风险的情况下,完善步骤

二,模式

模式指的是你平时操作中擅长于做哪种技术形态,哪种形态是你最有把握,这种需要靠个人去摸索并固定下来,任何一种模式只要做到极致,都会发挥出它最大的威力。(切忌一点,每一种模式都有其适用的市场环境,在一个不适合的市场中坚持特定的模式,无异于自寻死路,即便是不被市场消灭,也一定会对自己的模式产生巨大的怀疑,以至于放弃。然后又寻找新的模式!最后走在了寻找模式的轮回之中无法自拔。一要切忌不要试图寻找一种万能模式。二要懂得放弃,在模式与行情不匹配的时候,放弃该放弃的机会,避免对自己的模式失去信心。)

三,仓位策略

仓位策略要根据自己的风险承受能力来选择。

(1)全仓进出,全仓一只操作,这是现在超短最主流的仓位策略,集中火力让微弱的资金效益最大化,缺点是怕遇到黑天鹅及停牌的风险。

(2)半仓滚动,半仓资金操作一只,留半仓现金备用,这种策略优缺点都有,优点是相对减轻了黑天鹅及停牌的风险,缺点是资金利用率得到削弱。

(3)333仓位,这是个人认为保守型超短选手的最佳仓位策略,攻中带守,三成仓开仓,在取得利润的情况,可以开到六成仓,剩三成资金来进行 滚动操作,第二天如果老仓出现亏损,手中三成资金不再进场,继而寻求老仓的迅速了结。

四,止盈止损

止盈止损,这是超短系统里最重要的一个部份,这部份也是整个系统中最重要的环节。

(1)止盈,超短以复利为核心,但也要努力吃到更多的利润,个人一般止盈点是五个点利润,再根据个股分时及气势判断是否及时获利了结及持有,持有的情况下逐步提高止盈点,有效跌破止盈点清出,尾盘不板基本也会获利了结

(2)止损,做超短最需要保持的是一颗谨慎之心,每一步都不要心存侥幸,一次侥幸可能就是深套的开始,每天盘后在制订第二天卖出计划时,都要静态设个止损点,有时直接设个亏损5%为止损也可以,动态上则可以根据第二天的盘面,分时状况来进行及时止损,截断亏损,让利润奔跑。

五,执行力

这市场是反人性的,恐慌和贪婪无时无刻不在影响着你,影响着你的计划,让你心存侥幸,直到酿成大错,所以严格执行你计划中的交易,炒股炒到最后,比拼的不是技术,而是每个人的执行力及控制力。

想了解更多目前A股阶段的操作技巧及免费公式代码,或有任何疑惑,可关注公众号越声投研(yslcwh),第一时间获取最重要的投资情报和独创的股票技术分析方法,干货源源不断!


(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

声明:本内容由公众号越声投研(yslcwh)提供,不代表投资快报认可其投资观点。


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