如果10年前长线投资招商银行股票,持有到现在将会有怎样的收益呢?不愧是行业龙头股!

财富动力网综合 2020-05-31 16:18

(本文由公众号越声策略(yslc188)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

透过2个故事,看懂巴菲特的投资策略:

故事一

关于通过投资来实现"钱赚钱",巴菲特曾告诫人们要注意三点:一是不要感情用事,不要让个人情绪影响投资决

策;二是不要让他人的观点和态度影响自己的判断,不要跟风,不要被他人所左右;三是不要轻易放弃自己的投资原则和评价体系。

2000年网络泡沫破裂之前,股票市场上很多网络股都涨了几十倍甚至上百倍,可巴菲特却令人吃惊地连一只网络股都没有买。当时,有很多专家写文章批评巴菲特,甚至嘲笑他落伍了,巴菲特对此十分生气,但无论情绪如何波动,他都没有改变自己的做法。2001年,网络泡沫一朝破灭,浮华散尽后,人们才发现,绝大部分买网络股的人都成了牺牲者,而曾经饱受批评和嘲笑的巴菲特却毫发无损。

启示:有时你会对自己的投资决定产生怀疑,但最好不要因为暂时的怀疑而放弃你的投资原则,巴菲特就始终坚守自己的投资原则,五六十年都未曾变过。

故事二

不懂不选,不熟不做,这是巴菲特一条重要的投资原则,他的投资主体是由自己非常熟悉的公司股票组成的,这其中有他小时候当报童就开始送的一份报纸《华盛顿邮报》,有他常年如一日所青睐的饮料品牌可口可乐,有他刮胡子时用的吉列剃须刀……这些都让他赚得盆满钵满。

启示:不懂不选,不熟不做,在投资时,一定是你越熟悉的,越能赚钱。

巴菲特对股市投资者的十大忠告:

忠告1 不准备持有10年的股票不买

由于我相信杰克·伯恩以及该公司原本拥有的竞争优势,伯克希尔在1976年下半年买进大量的政府雇员保险公司股份,之后又小幅加码,到1980年底我们总共投入4570万美元取得该公司33.3%的股权。然而在往后的15年内,我们并没有再增加持股。不过由于该公司不断地购回自家公司股份,使得我们在政府雇员保险公司的持股比例逐渐增加到50%左右。

忠告2 买股票就是要投资该公司

从我个人的经验与观察得到一个结论,那就是,一项优异的记录背后(从投资报酬率的角度来衡量),你划的是一条怎样的船,更胜于你怎样去划(虽然不管一家公司好或坏,努力与才能也很重要)。几年前我曾说,当一个以管理著名的专家遇到一家不具前景的公司时,通常是后者会占上风,如今我的看法一点也不变。

忠告3 公司管理层一定要优秀

我们永远持有的3只股票资本城/美国广播公司、政府雇员保险公司与华盛顿邮报的仓位仍然保持不变,同样不变的是我们对于这些公司管理层无与伦比的敬佩:资本城公司的汤姆·墨菲和丹·伯克、政府雇员保险公司的比尔·斯奈德和卢·辛普森,还有华盛顿邮报的凯·格雷厄姆和迪克·西蒙斯,查理·芒格和我非常赞赏他们在公司管理中的出众能力与高尚品德。

忠告4 公司业务经营要容易理解

优秀的骑手骑在好马上可以风驰电掣,而骑在衰弱的老马上,再优秀的骑手也无能为力。伯克希尔的纺织业务由能干而诚实的经理人来管理运作,同样,这些经理人如果管理一家具有良好经济前景的公司,肯定会取得非常优异的成绩;但他们如果管理一家发展前景很差的公司,如同在流沙中奔跑,怎么用力都难以前进半步。

忠告5 公司要有一条经济护城河

巴菲特在1999年给《财富》杂志撰写的文章中认为:投资的关键是要看这家企业是否具有竞争优势,并且这种优势是否具有持续性。只有该企业提供的产品和服务具有很强的竞争优势,才能给投资者带来满意的回报。至于该公司所在行业对社会的影响力有多大、整个产业将会增长多少倒不是最关键的。因为归根到底,你投资的是一家具体的上市公司,而不是整个行业。

忠告6 公司负债率一定要低

巴菲特在伯克希尔公司1987年年报致股东的一封信中说,实践表明,能够创造盈利新纪录的上市企业,现在的经营方式与其5年甚至10多年前并没有多少差异。公司管理层虽然应当明白学无止境的道理,但也绝不可以盲目变革,否则反而容易增加犯错误的机会。巴菲特把它比喻为:在一块动荡不安的土地上,不太可能建造一座固若金汤的城堡。

忠告7 自由现金流要持续充沛

奇迹之一就是在伊索寓言里。那历久弥新但不太完整的投资观念,也就是“二鸟在林不如一鸟在手。”要进一步诠释这项原则你必须再回答三个问题:你如何确定树丛里有鸟儿? 它们何时会出现,同时数量有多少? 无风险的资金成本是多少(这里我们假定以美国长期公债的利率为准)?如果你能回答以上三个问题,那么你将知道这个树丛最高的价值有多少,以及你可能拥有多少鸟儿。

忠告8 净资产收益率指标要高

巴菲特在伯克希尔公司1983年年报致股东的一封信中说:“我们从来不会过于认真地关注单一年度的业绩数字。毕竟,我们凭什么非得认为企业经营活动形成盈利所需的时间与地球围绕太阳公转一周的时间相同呢?相反,我们建议应该至少以5年为周期来大致检验企业的长期经营业绩表现。如果公司5年的平均收益水平大大低于美国产业总体平均水平,警报就应该拉响了。”

忠告9 股票交易价格必须合理

巴菲特在伯克希尔公司1994年年报致股东的一封信中说,在买进股份时,伯克希尔公司注意的只是价格而不是时间,确切地说,是与内在价值相对照下的股票价格。他认为,如果担心短期因素的影响而放弃买进一家长期来看前景很好的好股票,这是一件非常愚蠢的事。为什么仅仅因为短期不可预测的因素就放弃一只好股票呢?

忠告10 要把股价波动看作是好事

巴菲特在伯克希尔公司1993年年报致股东的一封信中说,学术界对投资风险的定义实在有点离谱,甚至有点荒谬。举个例子来说,根据β理论,如果某只股票的价格下跌幅度比大盘大,反而认为其投资风险比原来股价高的时候大,这不是笑话吗?就像伯克希尔公司1973年买进华盛顿邮报公司时一样,试想,如果哪一天有人愿意以非常低的价格把整家公司卖给你,你会认为这样做的风险太高而加以拒绝吗?

一起来看看10年前买入招商银行600036股票,并且一直持有到现在,分红收益怎么样呢?总收益又会怎么样呢?

具体投资规则如下:

1,10年前买入5万元,不做卖出操作。

2,分红再投。

3,不计算印花税和红利税。

4,每次以开盘价买入。

10年前,2010年5月20日招商银行股票开盘价为13.51元,买入5万元,持仓为3700股,现金余额13元。

2010年7月1日,10派2.1元,得分红370*2.1=777元,持仓3700股,现金余额790元。

2011年6月10日,10派2.9元,得分红370*2.9=1073元,当日开盘价12.78元,继续买入100股,持仓为3800股,现金余额585元。

2012年6月7日,10派4.2元,得分红380*4.2=1596元,当日开盘价11.42元,继续买入100股,持仓为3900股,现金余额1039元。

2013年6月13日,10派6.3元,得分红390*6.3=2457元,当日开盘价12.4元,继续买入200股,持仓为4100股,现金余额1016元。

2014年7月11日,10派6.2元,得分红410*6.2=2542元,,当日开盘价9.65元,继续买入300股,持仓为4400股,现金余额663元。

2015年7月3日,10派6.7元,得分红440*6.7=2948元,当日开盘价17.98元,继续买入200股,持仓为4600股,现金余额15元。

2016年7月13日,10派6.9元,得分红460*6.9=3174元,当日开盘价17.13元,继续买入100股,持仓为4700股,现金余额1476元。

2017年6月14日,10派7.4元,得分红470*7.4=3478元,当日开盘价为21.75元,继续买入200股,持仓为4900股,现金余额604元。

2018年7月12日,10派8.4元,得分红490*8.4=4116元,当日开盘价为25.8元,继续买入100股,持仓为5000股,现金余额2140元。

2019年7月12日,10派9.4元,得分红500*9.4=4700元,当日开盘价为35.18元,继续买入100股,持仓为5100股,现金余额3322元。

招商银行此前10年共计分红10次,分红总额为777+1073+1596+2457+2542+2948+3174+3478+4116+4700=26861元。

所以在不考虑股价波动的情况下,10年前投资5万元买入招商银行股票分红总收益率为26861/50000=53.722%。

截止到2020年5月20日,招商银行600036股票的收盘价为34.68元,此时持仓市值为34.68*5100+3322=180190元,浮动收益为180190-50000=130190元。

所以10年长线持有招商银行股票总收益率为130190/50000=260.38%,还算不错了,至少比存在银行里面高多了。至于招商银行的业绩在众多银行中也是出类拔萃的龙头股无疑。

现阶段A股买什么股票

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局,希望能给大家来个股票知识大梳理,更多更具体的投资干货知识分享,敬请关注越声策略(yslc188),后面将会为大家一步步分享!

(注意:以下图片看不清晰的可以找我要高清图片,这里会被压缩了)

1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

10、独创形态战法

温馨提示:由于系统自动压缩图片,可能比较模糊,想查看以上高清原图和游资战法秘籍,可关注公众号越声策略(yslc188),更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习,干货源源不断!

最佳的底部突破买入点:

1、股价成功突破箱体时的买点

一段时间里股价在箱体里反复振荡运行,在成交量放大的配合下,股价终于突破箱体顶部、开始向上盘升,形成了比较好的买入位置(参见下图一)。

2、股价成功突破下降趋势压力线时的买点

个股经过长时间的大幅下跌,在成交量放大的配合下成功突破长期下降趋势线的束缚,很快出现了大幅上涨的走势,给投资者提供了一次良好的买入机会(请参见下图二)。

3、股价成功突破成交密集区时的买点

下面这个股票曾经在15—16元之间形成了两次成交密集区,有大量筹码在这一带被套牢。当股价强劲突破了该区域且创出了新高时,显示了主力有志在高位的打算和意图,因而前期高位就有可能成为新一轮行情的起点,所以投资者可以追涨操作(参见下图三)。

4、股价成功突破长期盘整时的买点

某股票长期在17元附近振荡,当股价成功突破长期盘整格局后,仅仅两个月时间内,就实现了股价翻番的涨幅(参见下图四)。盘局和箱体运行时的区别是:前者波动幅度较小,后者波动幅度较大。

5、股价成功突破颈线位时的买点

我们知道,股市里常把颈线比作股市的生命线,可见颈线的重要性。一般来说:当股价站稳在颈线上方时,可以看多做多;当股价有效突破颈线时,投资者应该看空做空。其实双底、双顶,头肩底、头肩顶,多重底、多重顶等都能画上颈线,并用其判断阻力、支撑位的一种方法(参见下图五)。

6、股价成功突破三角形整理时的买点

股票上涨后不久就出现了收敛三角形整理的走势,构成了追涨的买入位置(参见下图六)。

投资的跑道上 “偷懒”的乌龟能赢拼命的兔子

寓言中的龟兔赛跑最后的赢家是乌龟,因为兔子轻敌和偷懒;投资的现实中,笑到最后的也是乌龟,但原因恰恰是因为兔子跑的太快了。

往往投资天才像先天跑的快的兔子,他们都有预见趋势的能力,并且在众人看到机会以前提前下注,他们对自己的能力非常有信心,所以一般都会压上全部的身家。这种做法会让财富在一段时间内快速增长,创造神话。但可怕的是投资这个跑道不是一马平川,而是布满了陷阱和障碍,高速行进中的兔子顺利的躲过了很多木桩,但可能一次运气不好,就会撞到石头或跌进陷阱,速度越快伤害越高,有的时候足以一次致命。

乌龟的运行速度相对较慢,但是可以平稳的状态看清前面的杀机,保证能一如既往的前进,即便一两次不慎撞到头,但是平缓的速度不会造成太大的伤害,揉揉脑袋可以继续前进。

投资到最后制胜的法宝:安全边际+复利!

一项投资能赚多少钱在其次,最差能亏多少就决定了风险会有多高。所以巴菲特习惯买入价值明显打折或净资产大幅高于股价的股票,让自己亏损的风险尽可能低。

利佛摩尔一类的天才拥有常人不具备的能力,靠对某项投资(或投机)的未来趋势做准确的分析判断,并且用杠杆把价值放大,实现盈利速度最大化。不过优势在一定条件下会转化成为劣势,在判断失误或运气不佳时,这种投资策略就会损失惨重,最终人算不如天算,从巅峰跌到谷底。

乌龟盈利方式更安全,但赚钱的速度慢,可以通过一种方法去弥补,这就是投资制胜的第二个法宝——复利。

在一条长长的雪道上滚雪球,一开始雪球可能只有核桃大小,只要雪道足够长,最后可以滚成庞然大物,而且越到后期雪球体积越大,质量增加的速度越快。

投资领域的雪道就是长期在所投领域上的不断坚持,本金不断的积累。十万元本金一年的收益20%,只能赚2万,但是长期复利20年后就会变成380万。

最终“安全边际+复利”的公式造就了1%成功的赢家,但是中间长期的坚持和艰辛的过程并没有被大家看到。很多自认为有天赋的投资者把1%的辉煌结果设定成自己的目标,毅然进入了龟兔赛跑的投资游戏,成为了一只极速前进的兔子。

只不过真正的天才“兔子”可能会跑出很远才遭到重创,但大部分自认为有天赋的人,跑出几步路就跌的头破血流出局了,于是撑到最后的乌龟成了1%的赢家。

若您对股市投资经验及技术分析感兴趣,或想与更多的股民交流,不妨关注我们的公众号:越声策略(yslc188),干货很多!

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

声明:本内容由公众号越声策略(yslc188)提供,不代表投资快报认可其投资观点。

显示全文

想要第一时间获得更多财经资讯?

关注财富动力公众号:cffsfm

0 条评论
最新