巴菲特点破中国股市:如果手中有20万闲钱,现在是该买茅台等价值投资股还是3元左右的低价股,方能赚钱?

财富动力网综合 2020-03-27 02:25

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

等待和忍耐只为一击即中

进入市场的交易者,能够坚持和等待的都是成功者。在机会不好或没有机会的时候,多多观察分析,忍耐和等待,一旦良机出现,就要果断出击,一锤定音。如果能做到“不鸣则已、一鸣惊人”,那么成为成功者的概率就大大提高。

狼群生存的最重要技巧,就是能够把所有的精力集中于捕猎的目标上,它们只瞄准目标,不达目的决不罢休。为了捕获猎物,它们往往一连几个星期始终追踪一只猎物,搜寻着猎物留下的蛛丝马迹,在运动中寻找每一个战机。

如果在途中,狼遇见有其他的看上去更好的猎物,见异思迁,从而改变自己的捕猎目标,结果很可能是鸡飞蛋打一无所获,因为对新的目标并不很熟悉。因此,没有明确的目标或不断地更换目标干不成大事,没有专注的精神干不成大事,没有对目标的坚毅执着也干不成大事。

忍耐和等待是一种韧性的战斗,是战胜人生危难的有力武器。为什么要提倡呢?这是根据某些事物的具体运行情况来决定的。

有时候,当一个人身处于十分尴尬的境地,无论他怎么努力,成效似乎都不大。这个时候,所谓的相信天道酬勤似乎不再有效,就好比手中拿着一万块钱,却想通过自己的精心测算来撼动市场一样。此时,他所做的最好策略就是不要凭着自己的“蛮劲”,一味地相信自己的判断,投入到某些可能大幅上涨或下跌的品种中。

相反,若退一步,静观一下这些品种价格变化轨迹,等到机会,先求其次,待选定时机再果断出击。因此,忍耐的过程是痛苦的,结果却是甜蜜的。

进入市场交易之前,每个投资者都信心满满,认为自己能宠辱不惊,淡定对待市场的涨跌,但是在价格涨跌的浪潮中,很容易迷失自我。归根结底,还是修炼得不够,面对诱惑的时候不能很好地把握自我,因小失大。

市场既是考验人性的市场,也是锻炼人的市场。成大事者必然要承受别人所不能忍受的考验,在时机和条件不具备的情况下,忍耐就是在等待时机,忍耐就是在为最后的胜利创造条件,市场亦是如此。

为何您明明看准了一波行情,却怎么也抓不住?

市场中最痛苦的莫过于明明看准了一波行情,到头来利润却没能赚到多少。要么是迟迟不敢下手,结果满仓踏空;要么是被行情洗盘出场;再或者是死死拿着头寸,结果坐了过山车,眼睁睁看着大把浮赢化为乌有。您可能会说,建立自己的交易系统就可以了,但您经过大量实践,总结错误,积累经验,建立完善交易体系,结果确发现依然经常的看对了行情,却赚不到多少钱,甚至是亏损严重!

同样是做交易,为什么您觉得生存不易,而他们却能久立于市?

投资要成功,重要的不是工具有多强大,也不是您有多优秀,而是您能否坚持正确的习惯方法,且不断坚持下去。并且,在通向财富梦想的道路上,最有效的策略就是坚持,坚持一个良好的交易习惯,坚持也可以产生不可思议的力量。

正是因为您真的相信您能做到这一点,您真的以为您能长久的持续的坚持下去,所以就注定了您觉得交易生存不易,而他们却能久立于市。怎么样?完全没有弄明白吧?这就是您做交易一直觉得生存不易的原因!

来看看巴菲特的投资理念:

1、找到杰出的公司

巴菲特的第一个投资原则是“找到杰出的公司”。巴菲特总是青睐那些经营稳健、讲究诚信、分红回报高的企业,来最大限度地避免股价波动,确保投资的保值和增值。而对于总想利用配股、增发等途径榨取投资者血汗的企业一概拒之门外。

、把大赌注压在高概率事件上

巴菲特的第三个原则是“把大赌注压在高概率事件上”。也就是说,当你坚信遇到大好机会时,唯一正确的做法是大举投资。这也同样基于一个常识:当一个事情成功的可能性很大时,你投入越多,回报越大。绝大多数价值投资者天性保守。但巴菲特不是。他投资股市的620亿美元集中在45只股票上。他的投资战略甚至比这个数字更激进。在他的投资组合中,前10只股票占了投资总量的90%

3 .不要担心短期价格波动

巴菲特的第五个原则是“不要担心短期价格波动”。他的理论是:既然一个企业有内在价值,他就一定会体现出来,问题仅仅是时间。世界上没有任何人能预测出什么时间会有什么样的股价。事实上,巴菲特从来不相信所谓的预测,他唯一相信的是,也是我们能够把握的是对企业的了解。

那么价值投资应该注意哪些方面呢?

首先,主营业务增长率。它表明了企业在全市场这个蛋糕当中所占的份额变动趋势。发展才是硬道理,这是判断一个企业健康发展的必须指标。

其次,主营业务毛利率。在企业收入继续增长的背景下,我们需要看它的毛利率变动,进而判断企业是否以牺牲价格为代价获得增长,或者在毛利率保持基本一致的情况下增加了市场份额,这对于判断企业的发展质量,必不可少。

再者,经营性现金流量净额。如果企业的业绩出现了增长,那么这种增长是否坚实,要通过经营性现金流量净额来进行判断,也就是说,企业财务报表上的利润,有没有真金白银的现金作为支撑。

最后,股东权益收益率。从股东回报的角度,衡量企业经营的收益水平。从历史上来看,这个指标持续高于15%的企业凤毛麟角。

如果手中有20万资金,现阶段应该买茅台等价值投资股还是5元以下的低价股?

这个问题要想知道用10万元在十年前分别投资了五粮液、贵州茅台、格力电器现在最起码会翻了几倍至几十倍的收益,具体情况下面统计计算。

为了方便计算三只股票统一在十年前的2009329日当天用10万元购买,以当前的开盘价为准,选定为前复权价格为准。

(1)五粮液

2009329日五粮液开盘价为9.61(前复权),十年时间涨幅位890.62%;假如当时10万元以当天开盘价买入五粮液到现在有收益有多少呢?

10万以9.61元买入的话可以买股数为:10万元/9.61=10405股,约为10400;

从上图可以得知五粮液总涨幅位890.62%后股价变为85.41;

从而可以计算截止2019329日总市值为:85.41*10400=888368元,约为88.84万元;

十年之间净收益为:88.84万元-10万元=78.84万元;

十年之前10万元购买五粮液如今已经收益高达78.84万元。

(2)贵州茅台

2009329日贵州茅台开盘价为42.01(前复权),十年时间涨幅位1933.79%;假如当时10万元以当天开盘价买入贵州茅台到现在有收益有多少呢?

10万以42.01元买入的话可以买股数为:10万元/42.01=2380股,约为2300;

从上图可以得知贵州茅台总涨幅位1933.79%后股价变为812;

从而可以计算截止2019329日总市值为:812*2300=1867600元,约为186.76万元;

十年之间净收益为:186.76万元-10万元=176.76万元;

十年之前10万元购买贵州茅台如今已经收益高达176.76万元。

(3)格力电器

2009329日格力电器开盘价为375.51(后复权),十年时间涨幅位845.85%;假如当时10万元以当天开盘价买入格力电器到现在有收益有多少呢?

10万以375.51元买入的话可以买股数为:10万元/375.51=266.30股,约为266;

从上图可以得知贵州茅台总涨幅位845.85%后股价变为3176.25;

从而可以计算截止2019329日总市值为:3176.25*266=844882.5元,约为84.49万元;

十年之间净收益为:84.49万元-10万元=74.49万元;

十年之前10万元购买五粮液如今已经收益高达74.49万元。

通过以上结算可以得出答案,假如十年前也就是在2009329日以当天的开盘价分别用10万元买入五粮液、贵州茅台、格力电器持有至今2019329日,其实收益最高的是贵州茅台176.76万元;其次就是五粮液78.84万元;最低的是格力电器74.49万元。

低价股的正确投资方式

低价股有低价股的投资方式,要把方式做正确,不能是碰运气式的投资低价股。在股市投资,重要的是什么?不是你的运气如何,而是正确的方法与执行。

当然,低价股从股票风险上,与高价股没有区别。怎么呢?高价股200元的股票价格跌至100元,虽然股票价格下跌了100元,但是从幅度上将却是50%的幅度。3元钱的股票呢?下跌1.5元,虽然下跌了1.5元,但是幅度也是50%

所以,从价格风险上没有区别,只是数字感官上的区别。低价股给人一种跌不下去的感觉。

低价股有价值但是并不是所有的低价股都有价值,一些绩差股即将退市的低价股,即便是价格再低也不值得我们投资。

绩差股中的低价股并不值得我们投资。

低价股中有一些股票价格低是因为公司业绩差造成的,这样的低价股是因为公司自身的原因,公司自身出现了问题那么他的价值就会大大降低,其投资价值也就更小了。比如今年的仙股中弘股份,股价低于一元了,但是投资者这样的低价股是没有多大的价值的,有的只是风险;再比如因为巨亏导致股价大跌的保千里,公司亏损原因找不到,亏了多少都不知道这样的公司,股价再低谁又会去投资呢!

业绩稳定的低价股才有投资价值。

低价股中值得我们投资的是那些业绩稳定的公司,这些股票股价的下跌多是因为行情的问题或者所属行业近期不被看好的问题导致的。比如证券,电力行业中的低价股,这些股票的价格之所以低是因为这两个行业长期下跌的原因,但是有很多公司的盈利是没有问题的。再比如医药股,大市值个股,这些类型的股票虽然股价下跌了但是公司盈利情况并没有下跌有的公司业绩比之前更好了,对于这样的低价股才是我们要投资的重点。

目前一些基本面良好的低价股,继续下跌的空间有限,对于喜欢长线持股,拥有穿越牛熊能力和偏爱低价股的股民来说,现在正是以低价买入分批建仓,开始中长线布局的好时机。

投资低价股有两点需要注意:

1、不要投资单一只低价股,要用范围式投资。

低价股不代表着风险低,比如一家上市公司股票价格为100元,价格下跌至50元,从金额上看是下跌了50元,但是从幅度上看下跌了50%。那么低价股呢?价格为3元,下跌至1.5元,虽然从金额上看下跌了1.5元,但是从幅度上看也是50%

所以,低价股一样具备着风险。

那么,为什么低价股也具有着较好的投资性呢?就是因为低价股在有行情的时候,有着很多的投资者乐意投资低价股,因为被“热捧”,所以也就容易出现需求旺盛的情况。那么,在这种情况情况下,最可能发生的事情会是股票价格的上涨。

但是,并不是所有的低价股都可能被“热捧”。

可以说,谁也不知道哪家低价股能够被“热捧”。在低价股具有一定风险的前提下,就需要分散一定的风险。那么应当怎么分散呢?

就是,不要投资单一只低价股,要范围式的进行投资。既能够规避单一只股票可能存在的风险,又能够综合收益,分摊风险。

当然,如果股市有很好的行情,往往低价股综合平均水平会有着不错的上涨幅度。

2、要有一定的时间期限。

投资低价股并不是一天两天就执行完毕,也不会是成为永久股东。所以,就需要给投资低价格制定一个期限。

美国投资大师约翰·坦伯顿的“成名战”就是投资低价股,其投资低价股有两点特征,第一点就是范围式,上述我们讲到了。还有一点就是时间期限。

对于时间期限有三种判断:

①、依据股市涨跌进行判断,也就是根据股市的涨跌庆情况去判断是否需要卖出;

②、依据持股的涨跌幅进行判断,也就是通过持股的上涨幅度进行判断,比如约翰·坦伯顿在盈利300%的时候将股票系数出售;

③、有着一个时间期限,约翰·坦伯顿将在持股的第四年间系数将股票出售。

庄家如何利用人性的贪婪赚钱?

股价处于高位时,庄家常用的欺骗手段:

1、以利益为诱惑,上市公司配合庄家进行炒作,发布相关利好消息,使得散户误以为该股还将继续拉升,从而高位为庄家接盘;

2、利用形态。在个股高位庄家刻意制造出一些漂亮的上升形态,入上升三角形、向上突破等形态,使得投资者误以为该股还将继续上涨,一旦追进,大概率被套;

3、庄家也可能在将股价大幅拉升后,要求上升公司配合,适时推出高送转方案。由于除权后,表面价格下降,使得一般投资者以为股价不高,风险较低,同时庄家再连续拉出几根阳线,制造所谓填权的气氛,从而轻易诱惑散户高位接盘;

4、利用涨停板出货。此类情况下,庄家常采用大单封住涨停,然后不断将前面的买单撤走,再重新挂出买单,而此时再将手中筹码以小单的形势卖出,促使跟风追涨停的资金高位将筹码节奏,达到顺利出货的目的。

庄家如何派发出货?

“庄家”在A股市场是一个模糊的概念,可以说是一个抽象的团体,虽然看不见,但是每次市场出现剧烈行情的时候,我们都会认为,一定是庄家在出手,而且庄家出货的手法也是层出不穷,那么到底庄家是如何出货的?如何避免落入庄家出货的陷阱,笔者这里总结了几种常见的主力出货手法。

1、庄家对敲出货

目前市场上出现对敲的股票非常多,需要引起足够重视。要避免在这种情况下去给主力接盘,大家一定要透过表象看本质。庄家越想出货,做出的形态看起来就越像是在吸货,基本有以下几种特点:

1)大买单突袭,股价直线飙升,然后迅速回落,如此反复多次。整个过程很突然(一般在几秒钟完成拉升和回落),散户没反应(股价虚高为主力做出来的)。

2)在某一个价位巨单压顶,下面大买单不断,造成吸货假象,散户这个时候最容易冲进去。

3)股价抽风之后回归平静,或继续横盘(出现在出货初期),或大幅下跌(出现在出货末期)

4)对敲出货一般一天没办法完成,会持续 3~5个交易日甚至更长。

5)成交量短期大量堆积, 但是股价涨幅却很小, 甚至不涨。 (量升价平,放量滞涨)

对敲出货

2、涨停板出货

庄家发力把股价拉到涨停板上,然后在涨停价上封几十万的买单,由于买单封得不大,于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来,你一千股,我一千股,会有一两百的跟风盘,然后主力就把自己的买单逐步撤单,然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时,主力又封上几十万的买单,再次吸引最后的一批跟风盘追涨,然后又撤单,再次派发。因此放巨量涨停,十之八九是出货。这种出货方式主要表现为:

1)巨量大买单密集出现:打压出货很容易看出,通过涨停出货非常隐蔽,涨停了出现巨量买盘为庄家出货提供了非常好的机会;

2)分时图表现:涨停板打开处成交量密集放大;股价接近涨停板,似涨停还不涨停,是因主力借机出货所至,吸引跟风盘买入;分时图主要有两种表现:一是盘中形成脉冲式放量上涨,尾盘 30 分钟内封涨停,涨停反复,继续放量;二是早盘封涨停,盘中通过涨停板反复来放量完成出货。

3 K 线特征: 股价在阶段高位

4)量的特征:涨停拉升前有巨量的放出,涨停板反复后继续放量。

放量出货

3、震荡式出货

在高价区反复制造震荡,让散户误以为庄家只是在整理而已,而庄家则在震荡中慢慢分批出货。这种出货方式就叫震荡式出货。这种出货方式所震时间较长,常用于大盘股或重要指标股的出货操作。

判断庄家是否在震荡中出货的一个重要标志,是K线中出现熊长牛短的形态。庄家在一定区间内反复出货和护盘,由于出得多进得少,很容易形成熊长牛短的走势。下跌的时候速度较慢,时间较长,这是庄家谨慎出货造成的,为的是利用有限的空间尽量多出一些货。上涨的时候比较迅猛,持续时间短,这样拉抬可以可以节约控盘成本。庄家大规模出货,必然造成大成交量和股价大幅度下跌。庄家护盘只能控制股价不跌破某个价位,但盘中的大幅震荡是不可避免的。所以,如果持续出现带量且震荡幅度较大的K线,则表明庄家在出货。

出乎与洗盘的区别

4、横盘式出货

横盘式出货顾名思义股价在拉高之后出现高位横盘走势,期间有的个股会出现几个盘整平台,最后暴跌。在技术图形上给大家一种横盘突破的假象。具体表现为:

第一:股价前期经过大幅放量拉升,庄家获利丰厚。

第二:庄家高度控盘,以至于曲高和寡,无人跟风,继续拉升已经没有任何意义。

第三:这是一种长期的出货手法,主力采用的是以时间换出货的方式。

第四:横盘过程量能没有规律可寻

第五:在横盘区间有时会出现多次的上冲动作,制造要突破的假象。

横盘出货

5、打压式出货

打压式出货是庄家主动的出货方式,庄家短期大量抛售手中筹码造成股价连续暴跌最后完成出货。其特点表现为:

第一,打压出货股价经常出现断崖式暴跌。

第二,打压出货之前,主力会营造一波小反弹,让大家放松戒备。

第三,打压出货刚开始会放出巨量,随后会出现缩量下跌。

第四,采用这种方式出货,讲究的是心狠手辣。庄家经常利用大盘或者个股人气极为火爆的时候,采用回马枪的手法反手做空,使投资者猝不及防。

打压式出货

庄家出货——长阳反弹:

图形特征:

(1)当股价形成头部后开始缓慢下跌,如跌破60日平均线则可认为大势所趋,跌势难免。庄家为了加快出货,有时会拉出长阳线,然后在高位开始连续地派发。这根长阳线是反弹逃命的机会。

(2)有时股价已上升一段时间,但跟风的接盘并不大,使庄家很难出货。于是有的庄家会采用巨量对倒拉出长阳线,在第二天股价冲高的过程中迅速派发,拉出巨量长阴线,这种拉高的长阳也是逃命的机会。

市场意义:

(1)股市中有浓厚的追涨杀跌情绪,股价越涨追涨的人越多,越利于派发;股价越跌,杀跌的人越多,越不利于派发。

(2)庄家一般不使用直接向下派发的方法,而采用拉高股价,突然反手做空的方法。

操作方法:

(1)当股价形成价压时,应及时出逃以免陷入被动。

(2)一旦遇到股价快速回档,且跌幅较大时,可等待反弹高点出货。

(3)如遇到拉长阳线的机会,可在第二天跳空高开再冲高片刻后开始逢高卖出。

寻找有主力的强势股

给大家分享一个抄底指标,这个是附图指标,建议主图里用均线系统,当附图出现“抄底”信号时,要通过主图里面的均线系统来加以筛选,比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入,可以等10日均线向上时再考虑买入,还有可以通过看在出现信号之前,成交量有没有放大来加以筛选,总之不是每一个“抄底”信号都可以执行,要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别,具体情况可以自己把握。公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,可以找我领取源码!

公式源码如下:

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

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股市中,散户炒股不赚钱的因素:

买股票赚钱是每个投资者进入市场的期待,但赚钱也是有区分的,有人是稳稳的赚钱,不求快速,逐步盈利。

但总有人想着买进股票就立马涨,立即盈利,事实上这样的个股每天在市场里都有很多,关键就在于自己是不是能够抓住,如果真做了,赚点钱又跑了,一样也是做不到利益的最大化。

而且很多时候,投资者都是处在茫然恐慌的情绪中,股票上涨了,心慌,怕涨上去的个股再跌下去,所以总是赚几个点就跑了,结果再卖出之后股价就成倍的上涨。

而且很多时候,一旦股票上涨,投资者就开始心慌,总怕个股会下跌,所以守住3个盈利,早早的就出货了,结果卖出之后股价飙升了好几倍,后悔也来不及,而看到股票下跌了,也总是恐慌,怕股票继续下跌,亏损更多,然后就盲目割肉出来了,结果是买完之后就涨了,可能投资者也有淡定的时候,那就是股票已经亏损的麻木的时候,市场上这样的投资者比比皆是。

如果有了解过市场上的成功人士,基本上很少有是靠短线发财的,做短线需要关注的因素太多,在中国A股市场中,要关注国家政策,要注意上市公司消息,要注意庄家动向等等。

各种的短线技巧让我们应接不暇,而用来分析短线要用的时间跟做一个波段,中长线需要用的分析时间差不多,与其是让自己那么累,而且短线的各种影响因素也总是转变的很快,操作的亏损风险也大,成功率相对于波段、中长线来讲也要低的多,所以想要在市场里最大化的盈利,最好还是做波段和中长线参与,如果有方法,中间可以加入短线操作。

声明:本内容由越声投顾提供,不代表投资快报认可其投资观点


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