巴菲特买股票的经验告诉你:目前A股市场,空仓等待的人可怕?还是满仓买进的人可怕?作为投资者怎么看

财富动力网综合 2020-03-17 16:10

很多人说股市亏钱是必然的赚钱是偶然的,可是我并不这么认为,对我来说赚钱和亏钱都是必然的,首先来来聊聊一个成功投资者应该具备的四个条件。

第一,成功投资需要知识

想要获得成功,盲目跟风,盲目入市是一定不可能获得成功的,也许在一个时间段内可能会有所收获,但这都是运气不可能长久,想要获得长久的成功,学习知识是必不可少的。

投资股市没有任何捷径可以让你快速发财,唯一的方法就是花时间学习来获得知识,当你付出努力获得足够多的知识时,也许你会发现其实赚钱并没有想象中那么困难。

第二,成功投资需要勇气

一个人学会了很多知识,但却没有勇气入市尝试,也没有勇气面对亏损,那学再多也无用,想要获得成功一定要把知识和实践相结合,要勇于入市勇于尝试你才能明白那些理论知识所表达的含义是什么,投资的规则是什么,才能通过总结把理论知识变成自己的。

当然,新手就是新手应该认清事实,刚开始应该使用少量资金作为尝试,而不是一上来就把大量资金压上,不可否认这世界存在一些有天赋的人能够很快的把所学知识变为己用,可是绝大多数人还只是普通人而已,需要花费一些时间,需要付出一些学费才能把所学知识理解透彻。

第三,成功投资需要耐心

耐心是一个很关键的重要条件,就像之前文章提到的那样,学习要有耐心,持股要有耐心,持币同样要有耐心。

你需要等待机会的降临,需要等待低估时买入好股票的机会,很多人总是当心牛市会一直持续,永远等不来低价买入股票的机会,这点大可放心,牛熊转换会永远存在,这是市场规则,也是规律,等待期间可以用资金做点其他事情,为之后低估时买入积累更多资金。

买入后同样需要耐心持有股票,在卖出股票之前先问问自己,当下有什么因素导致你想要卖出股票,如果只是自己心理上出了问题导致自己恐高或者害怕亏损而想要交易,那就不应该随便卖出手中股票,卖出股票和买入股票都应该有合理的理由,而不是把买卖股票建立在心理变化上。

第四,成功投资需要资本积累

如果你已经拥有知识,也具备耐心和勇气,但是没有资本你也就少了最重要的入场券。

当然资本需要积少成多不一定一上来就要投资多少才算有资本,哪怕你当下闲钱只能够买一手股票,那也一样可以作为启动资金,随着之后的加仓和分红再投资,资本终归会有增长。

很多人认为买入100股那么少的资金根本算不上仓位,我只想说,如果抱有这样的思想,那么想要成功将会难上加难,因为从看不起小额资金那一刻开始已经反应了贪婪的本性,只要不能很好的克服贪婪这辈子投资就难有成就。

资本需要积累,少投少赚,多投多赚,积少成多你的资金迟早会由小变大,至少我个人就是那么过来的,起初投资也只有几千元,比现在绝大多数人起步就十万几十万的少多了,但我现在通过这些年的积累已经有了一定的资本,并且初期那么多年的投资,积累的不仅仅是金钱而已,还积累了很多的经验,这才是最有价值的无形资产。

最后提示一点

投资有投资的规则,投机有投机的规则,不管是投资还是投机都能让你有所收获,关键在于掌握相应的规则,不要把投资做成投机,更不要把投机做成投资,没有规则,你的一切交易都只能算是赌博而已。

现在的A股市场,是满仓可怕还是空仓可怕?在回答这个问题前我们先来重温一下大家都熟知巴菲特的投资法则:

第一,尽量避免风险,保住本金;

第二,尽量避免风险,保住本金;

第三,坚决牢记第一条,第二条。

按照这种投资法则,我们来看看到底是满仓可怕还是空仓可怕!

外部市场先不看,只看我大A股。从长期来看,9成以上的人都是亏钱的,这已经是大家普遍认同的观点了,按照这种观点来说,投资股市还真是一种超大风险的投资呢。所以炒股的人都是在搏自己是那十分之一的一员。

所谓“人生赢家都是概率赢家”,一个投资者应该是大部分投资都是成功的情况下才是一个成功的投资者。而怎么做投资才能做到大部分都是成功的?

在适当的时候持有适当的股票,只有这样你是一个合格的投资者。

再说是满仓和空仓的问题,两种方法哪种更可怕?我觉得还是满仓更可怕。为什么呢?

首先来说空仓。

为什么会出现空仓呢?投资者认为投资风险过大持仓风险远大于空仓的风险,然后就选择了空仓观望。

按照我们一开始的投资法则“尽量避免风险,保住本金”,这无疑是一种正确的选择。

再说满仓的投资者,你满仓就是你认为你的投资一定能够带来收益,如果不是的的那也只能表明你在做一次疯狂的投机行为。

现在这个时代也许大家心中都出现过那种“搏一搏,单车变摩托”的心理,但是在股市中千万要避免满仓的行为。

在股市中谁能够确定哪只股票一定会上涨,那他真的是神仙了!

巴菲特曾这样总结自己的成功秘诀:

“人生就像滚雪球,当我们发现很湿的雪和很长的坡,把小雪球放在长长的雪坡上,不断积累,越滚越大,优势越来越明显。”

巴菲特从年轻的时候,就一直在践行这样的思想,他之所以能够获得今天这样的财富,很重要的一个原因是因为他从小就拥有滚雪球思维。

看到这里,有朋友会进行反驳,巴菲特的净资产不是大多数都是在50-60岁以后才赚得的吗,年轻时的积累应该影响不大吧。

了解巴菲特年轻时的故事,你就会明白为什么滚雪球思维如此重要了。

巴菲特在青春期前几年就开始认真投资了,到30岁时,他的资产净值为100万美元,扣除通胀因素后,他的资产净值为93万美元。

然后,我们再来想一想,如果巴菲特不在青春期前几年开始投资,而是在22岁,刚从大学毕业时开始认真投资,会怎么样?

想象一下,他在20多岁的时候学习投资,经过了十年的奋斗,然后在30岁实现了跃升,那用今天的净值、在上世纪60年代的通货膨胀中进行调整之后,这意味着他在30岁时的身价约为24000美元。

2.4万美元与93万美元一对比,看上去似乎只少了90.6万美元。

但你一旦具备了滚雪球思维,实际上就走上了复利增长的那条曲线。

几十年之后,这90.6万美元的差距将会放大无数倍,如果巴菲特在22岁才开始认真投资,那现在的股神,也许就不是沃伦巴菲特。

90%散户都输给了仓位管理:

一、【漏斗型仓位管理法】

初始进场资金量比较小,仓位比较轻,如果行情下跌,后市逐步加仓,进而摊薄成本,加仓比例越来越大。这种方法,仓位控制呈下方小、上方大的一种形态,很像一个漏斗,所以,可以称为漏斗形的仓位管理方法。常见的仓位比例有2:3:5或者1:2:3:4。

优点:初始风险比较小,在不爆仓的情况下,漏斗越高,盈利越可观。

缺点:这种方法建立在后市走势和判断一致的前提下,如果方向判断错误,或者方向的走势不能超过总成本价位,将陷于无法获利出局的局面。在这种仓位管理方式下,越是反向波动,持仓量就越大,承担的风险会越高,当反向波动幅度达到一定程度时,必然导致全仓持有,而此时,只要方向再向相反方向波动很小的幅度,就会导致爆仓。

二、【矩形仓位管理法】

初始进场的资金量,占总资金的固定比例,如果行情下跌,以后逐步加仓,降低成本,加仓都遵循这个固定比例,形态像一个矩形,可以称为矩形仓位管理方法。常见的仓位比例有1/3、1/4、1/5。

优点:每次只增加一定比例的仓位,持仓成本逐步抬高,对风险进行平均分摊,平均化管理。在持仓可以控制,后市方向和判断一致的情况下,会获得丰厚的收益。

缺点:初始阶段,平均成本抬高较快,容易很快陷入被动局面,价格不能越过盈亏平衡点,处于被套局面。同漏斗形方法一样,越是反向变动,持仓量就越大,当达到一定程度,必然全仓持有,而价格只要向反方向变动少许,就会导致爆仓。

三、【金字塔形仓位管理法】

初始进场的资金量比较大,后市如果行情按相反方向运行,则不再加仓,如果方向一致,逐步加仓,加仓比例越来越小。仓位控制呈下方大,上方小的形态,像一个金字塔,所以叫金字塔形的仓位管理方法。常见的仓位比例有5:3:2或者4:3:2:1。

优点:按照报酬率进行仓位控制,胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中,会获得很高的收益,风险率较低。

缺点:在震荡市中,较难获得收益。初始仓位较重,对于第一次入场的要求比较高。

对三种仓位管理方法比较:

1、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法,是在第一次入场之后,行情按相反方向运行,但仍确信后期走势会按照自己的判断运行,进行仓位管理。金字塔形仓位管理方法是在进场后,若行情按相反方向运行,则不进行加仓操作,如果到达止损,则进行止损。前两种方法属于逆市操作方法,后者则是顺势操作方法。

2、漏斗形仓位管理法和矩形仓位管理方法,正确的前提是,后市行情按照预判的走势进行,而且仓位越来越重,在没有爆仓的情况下,可以获得盈利,对于投资者来说,风险更大。金字塔形仓位管理方法,至多是损失第一次入场资金的一定亏损比例,而不是全部资金的风险,所以,金字塔形仓位管理方法承担的风险更小。

千金难买【老鸭头】

在股市有句话叫:千金难买老鸭头,因为这种技术形态往往预示着主力经过拉高洗盘后开始了第二波行情的拉升到来。老鸭头在咱们股市是典型的主力建仓、洗盘、拉高等一系列行为所形成的经典形态。

而今天战法的要点就是教大家如何识别"老鸭头"形态。包括这个过程中的老鸭头形成的各个阶段是怎么样的,后市是怎么样的一个强势上升动力。老鸭头是由三条移动均线5日,10日,60日线构成,相当于老鸭头三大部分:鸭颈,鸭头和鸭嘴组成。鸭颈对应的成交量是放大的,鸭头对应的成交量是缩小的,鸭嘴对应的成交量是温和放大的。

老鸭头图形特征:采用5、10和60参数的价格平均线。

(1)当5日、10日均线放量上穿60日平均线后,形成鸭颈部。

(2)股价回落时的高点形成鸭头顶。

(3)当股价回落不久,5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。

(4)鸭鼻孔指的是5日均线死叉10日均线后两线再度金叉时所形成的孔。

市场意义:

(1)当主力开始收集筹码,股价缓慢上升,5日、10日均线放量上穿60日平均线,形成鸭颈部。

(2)当主力震仓洗筹股价开始回档时,其股价高点形成鸭头顶。

(3)当主力再度建仓收集筹码时,股价再次上升,形成鸭嘴部。

操作方法:

(1)在5日、10日均线放量上穿60日平均线形成鸭颈部时买入。

(2)在鸭嘴部附近成交量芝麻点一带逢低买入。

(3)当股价放量冲过鸭头顶瞬间时介入。

小结:老鸭头是主力建仓、洗盘、过鸭头顶拉高等一系列行为所形成的经典形态。

鸭头顶离开60日均线要有一点距离,否则说明主力在这个老鸭头处建仓意愿不强。老鸭头下一定要放量,否则一样说明主力建仓意愿不强。老鸭头的鸭鼻孔要越小越好,没有的最强!鸭鼻孔下一定要有量芝麻点,否则说明主力控盘性差。鸭嘴下一定要通气,通气性越高越好!最后就是鸭嘴一张,似乎都能听到嘎嘎叫出了长阳线!

老鸭头形态要注意以下4点:

1.鸭脖子。由5日、10日和20日平均线组成的鸭脖子,从60日、120日平均线下往上伸出来。

2.鸭头顶。这里发生5日平均线和10日平均线的死叉,意味着回档开始了。老鸭头形态的关键是回档时:跌越浅越好,量越小越好。

3.鸭鼻孔。是5日平均线死叉后转成金叉所形成的小"孔"。这个鸭鼻孔要越小越好,太大的鸭鼻孔会影响后市的上升高度。

4.鸭嘴。由60日平均线和120日平均线组成了鸭嘴,要求两线之间的距离要大。两线之间的距离大,说明鸭嘴大,叫起来才响亮。

【公式】

MA5:=MA(CLOSE,5);

MA10:=MA(CLOSE,10);

MA60:=MA(CLOSE,60);

PDAY1:=BARSLAST(CROSS(MA5,MA60));{5日均线上穿60日均线}

PDAY2:=BARSLAST(CROSS(MA10,MA60));{10日均线上穿60日均线,至此形成鸭颈部}

PDAY3:=BARSLAST(HIGH=HHV(HIGH,PDAY2));{形成头部,要下跌}

PDAY4:=BARSLAST(CROSS(MA10,MA5));{下跌后,5日均线和10日均线死叉}

PDAY5:=BARSLAST(CROSS(MA5,MA10));{回落不久,5日均线和10日均线形成金叉,形成嘴部}

A1:=PDAY1>PDAY2ANDPDAY2>PDAY3ANDPDAY3>PDAY4ANDPDAY4>PDAY5ANDPDAY5<5;

A2:=COUNT(CROSS(MA10,MA5),PDAY2)=1;

A1ANDA2;

【公式动态翻译】

赋值:收盘价的5日简单移动平均

赋值:收盘价的10日简单移动平均

赋值:收盘价的60日简单移动平均

赋值:上次MA5上穿MA60距今天数

赋值:上次MA10上穿MA60距今天数

赋值:上次最高价=PDAY2日内最高价的最高值距今天数

赋值:上次MA10上穿MA5距今天数

赋值:上次MA5上穿MA10距今天数A1

赋值:PDAY1>PDAY2ANDPDAY2>PDAY3ANDPDAY3>PDAY4ANDPDAY4>PDAY5ANDPDAY5<5A2

赋值:统计PDAY2日中满足MA10上穿MA5的天数=1A1ANDA2

【用法注释】

"老鸭头":

(1)采用5、10和60周期的价格平均线。当5日、10日均线放量上穿60日平均线后,形成鸭颈部。

(2)股价回落时的高点形成鸭头部。

(3)当股价回落不久,5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。

公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,可以找我领取源码!想了解更多目前A股阶段的操作技巧及公式代码,可关注公众号越声攻略(yslc688),更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习,干货源源不断!

交易纪律:

1、顺势而为:永远不抄底,永远不摸顶。

市场要开始上涨的最好证据是,它已经在上涨了;市场要开始下跌的最好证据是,它已经在下跌了。

只顺着中期趋势的方向开仓,均线多头排列时只做多或者空仓观望, 均线空头排列时只做空或者空仓观望。市场绝不会涨到不能买进的地步,也不会跌到不能卖出的地步。

2、品种:只参与成交量大、流动性好的品种,做多就做最强的(不要觉得它的价格已经涨得很高而选补涨的)同时持仓品种不超过3个。不要有品种偏好,任何品种只是一个符号。获利潜力是品种选择的唯一标准。

3、时机:只在已经启动的市场上交易,等到趋势出现后再进场。如果市场暂时不动,为什么要进场呢?现在要做的事情是什么也不做。何不等到它明显启动之后再进入。

4、时间:确定时间框架,时间决定空间,时间产生盈亏。任何一单交易,时间框架必须是唯一的,在整个交易过程中不可以改变。不可看长做短,也不可短线长做。(目前主要做30分钟K线和日线)

5、资金管理:(1)首次开仓所占资金不超过总资金的10%。看对行情而没有赚到钱是常有的事,其中一个原因就是仓位过重,心里压力大,经不起行情的轻微震荡而被清洗出局,另一个原因是介入的时机点位不佳。(2)在市场连战皆捷后(赢利超过50%),将利润的40%提取出来,以备急时之需。亏损超过5%,首次开仓资金降低一半。

6、止损:每笔交易入市前设定止损点位和止损资金额,每笔交易亏损不得高于资金总额的1%。时间止损不犹豫;空间止损防意外;单单止损不侥幸。

7、加仓:永远只在赢利的头寸上加码。加码时要找到关键点位,严格执行金字塔式增仓,增仓头寸一定要设立止损。

8、平仓:

(1)只持有正确的仓位。每日收盘前凡是感觉可疑的,不自信的,有浮亏的单子,一律清除。只持有有浮动赢利的仓位。任何头寸如果在规定的时间内没有产生预期变化(没被证明正确的),都应该出局。

(一般的投机者持仓不是因为价格变化确认了他的交易,而是因为价格没有“确认”他的止损信号。在他建仓后,如果价格横盘或略微下滑,但没有触及到他的止损点,他会仍然持仓,然后开始期望市场朝他们持仓的方向走。墨菲法则告诉我们,市场大多数时候会向相反的方向走。)

(2)振荡不停留,意外快离场。

(3)永不让所持仓转盈为亏,有了可观的赢利之后要及时将止损点移到盈亏平衡点之上。

9、身心调节:

(1)一天连续亏损2单后必须中止交易,检查交易计划和执行过程。交易亏损不可报复下单,后一单交易至少间隔前亏损单1个小时。每日交易不超过3次。

(2)资金回撤10%,强制休息一周。 如果亏损超过20%,停止交易一个月。

(3)当身体不舒服、心情不好、或有其它什么事情干扰的时候,绝对不要做交易。

(4)赢利超过50%,休息2周以上。

10、观望、等待与放弃:宁可错过,不可做错。环境不明不做;行情不懂不做;时机不到不做。永远只做最简单、最容易搞清楚的那一段行情的交易.胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜。先为不可胜,以待敌之可胜。

在心理上预测行情就行了,但一定不要轻举妄动,要等待,直到你从市场上得到证实你的判断是正确的信号,只有到了那个时候,你才能用你的钱去进行交易。优秀的投机家们总是在等待,总是有耐心,等待着市场证实他们的判断。要记住,在市场本身的表现证实你的看法之前,不要完全相信你的判断。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

声明:本内容由越声攻略提供,不代表投资快报认可其投资观点。

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