下一轮牛市即将在2020年登陆?现在能否买入5元以下低价股一直持有到牛市结束?出乎意料

财富动力网综合 2020-02-14 22:56

正如题目所言,下一轮牛市什么时候会到来呢?

一个方法就是看历史轨迹,A股市场经历了真正意义上的牛市大概有八轮:

第一轮牛市:1990年12月19日到1992年5月26日

这时候A股刚开市,激发了全民的热情,持续了一年半的时间,指数从96点开始涨到1429点,涨幅达到14.8倍,然后开始跌到386点,跌幅达到73%。

第二轮牛市:1992年11月17日到1993年2月16日

也就是说在仅仅经历了半年的下调后马上迎来了第二波牛市,从386点涨到1558点,涨幅303%。只维持了三四个月。

第三轮牛市:1994年7月29日到1994年9月13日

注意时间,这中间经历了一年5个月的熊市,当时人们对股市的信心消失殆尽,相关部门出台三大利好救市,一个半月指数涨到1052点,涨幅200%,堪称暴涨,只维持了一个多月,开始下跌。

 

第四轮牛市:1996年1月19日到1997年5月12日

也就是说在经历了一年4个月的熊市后,牛市开启,股指重新涨到1510点,牛市持续了一年半。

第五轮牛市:1999年5月19日到2001年6月14日

中间持续了2年的熊市后,股指创出了2245点的历史新高,牛市也维持了2年

 

第六轮牛市:2005年6月6日到2007年10月16日

指数从998点一直上涨,这是A股历史最高记录,至今没有打破,涨幅513.5%,维持了2年4个月,这是最为波澜壮阔的牛市。

第七轮牛市:2008年10月29日到2009年8月4日

上证指数涨到了3478点,维持了一年不到。

第八轮牛市:2014年7月22日到2015年6月12日

当指数跌穿2000点开始有抄底资金入场,之后伴随着一带一路,国企改革的利好,以南北车合并为开端,上证指数从2000点涨到5178点,维持了一年不到。

以上就是A股历史上的八次牛市,他们有一个共同的特点,就是维持的时间较短,最长是2005年到2007年的牛市,但也仅仅2年4个月,全部的牛市时间加起来是9.5年,在A股28年历史中占了34%,其他的18.5年要不是熊市,要不是震荡市。

既然如此,我们能否投资低价股?低价股又是什么概念?

低价股是因为股票价格的长期下跌造成的,风险是涨出来的机会是跌出来的,长期的下跌造就了低价格,那低价股的风险自然是相对小的多。低价股有价值但是并不是所有的低价股都有价值,一些绩差股即将退市的低价股,即便是价格再低也不值得我们投资。

投资低价股有两点需要注意.

1、不要投资单一只低价股,要用范围式投资。

低价股不代表着风险低,比如一家上市公司股票价格为100元,价格下跌至50元,从金额上看是下跌了50元,但是从幅度上看下跌了50%。那么低价股呢?价格为3元,下跌至1.5元,虽然从金额上看下跌了1.5元,但是从幅度上看也是50%。

所以,低价股一样具备着风险。

那么,为什么低价股也具有着较好的投资性呢?就是因为低价股在有行情的时候,有着很多的投资者乐意投资低价股,因为被“热捧”,所以也就容易出现需求旺盛的情况。那么,在这种情况情况下,最可能发生的事情会是股票价格的上涨。

但是,并不是所有的低价股都可能被“热捧”。

可以说,谁也不知道哪家低价股能够被“热捧”。在低价股具有一定风险的前提下,就需要分散一定的风险。那么应当怎么分散呢?

就是,不要投资单一只低价股,要范围式的进行投资。既能够规避单一只股票可能存在的风险,又能够综合收益,分摊风险。

当然,如果股市有很好的行情,往往低价股综合平均水平会有着不错的上涨幅度。

2、要有一定的时间期限。

投资低价股并不是一天两天就执行完毕,也不会是成为永久股东。所以,就需要给投资低价格制定一个期限。

美国投资大师约翰·坦伯顿的“成名战”就是投资低价股,其投资低价股有两点特征,第一点就是范围式,上述我们讲到了。还有一点就是时间期限。

对于时间期限有三种判断:

①、依据股市涨跌进行判断,也就是根据股市的涨跌庆情况去判断是否需要卖出;

②、依据持股的涨跌幅进行判断,也就是通过持股的上涨幅度进行判断,比如约翰·坦伯顿在盈利300%的时候将股票系数出售;

③、有着一个时间期限,约翰·坦伯顿将在持股的第四年间系数将股票出售。

绩差股中的低价股并不值得我们投资.

低价股中有一些股票价格低是因为公司业绩差造成的,这样的低价股是因为公司自身的原因,公司自身出现了问题那么他的价值就会大大降低,其投资价值也就更小了。比如仙股中弘股份,股价低于一元了,但是投资者这样的低价股是没有多大的价值的,有的只是风险;再比如因为巨亏导致股价大跌的保千里,公司亏损原因找不到,亏了多少都不知道这样的公司,股价再低谁又会去投资呢!

业绩稳定的低价股才有投资价值.

低价股中值得我们投资的是那些业绩稳定的公司,这些股票股价的下跌多是因为行情的问题或者所属行业近期不被看好的问题导致的。比如证券,电力行业中的低价股,这些股票的价格之所以低是因为这两个行业长期下跌的原因,但是有很多公司的盈利是没有问题的。再比如医药股,大市值个股,这些类型的股票虽然股价下跌了但是公司盈利情况并没有下跌有的公司业绩比之前更好了,对于这样的低价股才是我们要投资的重点。

 

乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度,通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上,则为正值;如果股价在均线之 下,则为负值。乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律,它的理论基础主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本,利好利空的刺激,造成股价出现暴涨暴跌。

 

计算公式

乖离率表示股价偏离趋向指标所占到的百分比值。其计算公式如下:

1.BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100

2.BIAS指标有三条指标线,N的参数一般设置为6日、12日、24日。

注意:为了指标在大周期(例如,38,57,137,254,526等)运用中更加直观,更加准确把握中期波动,可以将公式进化:

BIAS=(EMA(收盘价,N)-MA(收盘价,M))/MA(收盘价,M)*100;

其中,N取超短周期,例如4,7,9,12等;M为大周期,例如,38,57,137,254,526等;

乖离率指标(BIAS指标)的买卖点:

白色曲线显示的是6日乖离率;黄色曲线是12日乖离率;而红色则是24日乖离率。

1、当BIAS三条曲线中2条或以上同时进入-10以下甚至-15或者更低时,即进入了超卖区间,显示市场进入严重的超卖状态,这是看涨买入信号。

 

2、当BIAS三条曲线中2条或以上同时进入+10以上甚至+15或者更高时,即进入了超买区间,显示市场进入严重的超买状态,这是看跌卖出信号。

 

乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度,通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上,则为正值;如果股价在均线之 下,则为负值。乖离率最早来源于葛兰维的平均线定律,它的理论基础主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本,利好利空的刺激,造成股价出现暴涨暴跌。

 

计算公式

乖离率表示股价偏离趋向指标所占到的百分比值。其计算公式如下:

1.BIAS=(收盘价-收盘价的N日简单平均)/收盘价的N日简单平均*100

2.BIAS指标有三条指标线,N的参数一般设置为6日、12日、24日。

注意:为了指标在大周期(例如,38,57,137,254,526等)运用中更加直观,更加准确把握中期波动,可以将公式进化:

BIAS=(EMA(收盘价,N)-MA(收盘价,M))/MA(收盘价,M)*100;

其中,N取超短周期,例如4,7,9,12等;M为大周期,例如,38,57,137,254,526等;

乖离率指标(BIAS指标)的买卖点:

白色曲线显示的是6日乖离率;黄色曲线是12日乖离率;而红色则是24日乖离率。

1、当BIAS三条曲线中2条或以上同时进入-10以下甚至-15或者更低时,即进入了超卖区间,显示市场进入严重的超卖状态,这是看涨买入信号。

 

2、当BIAS三条曲线中2条或以上同时进入+10以上甚至+15或者更高时,即进入了超买区间,显示市场进入严重的超买状态,这是看跌卖出信号。

 

BIAS形成W底形态

BIAS指标在低位经过一次反弹后再次回调到反弹的起点,然后再次反弹,本次反弹超越前次反弹的高点,形成一个类似大写字母的“W”形态,此为股价的上涨信号。

歌华有线(600037)——BAIS形成W底

下图所示为歌华有线在2013年3月至7月的K线走势图。

 

由上图中可知,股价前期处于横盘走势之中,BIAS也平稳运行。到了5月中旬,股价突然发力上冲,但多方似乎有心无力,股价快速回落至5.72元低点处,此时,BIAS形成了W底,并开始逐步回升,该股后市走势如下图所示。

 

由图中可知,BIAS形成W底后,开始逐步向10轴线靠近,同时股价有小幅回升,一直保持稳定上行的态势,到了10月,股价已经上涨至10.35元高位。

【2】BIAS形成M顶形态

BIAS指标运行到较高位置时,经历上涨→回调→反弹→再下跌的过程,形态类似于大写字母的“M”,该形态预示股价见顶,这里只使用10日BIAS作说明。

罗平锌电(002114)——BAIS形成M顶

下图所示为罗平锌电在2013年6月至9月的K线走势图。

 

由上图中可知,该股前期下跌至7.17元低点后,股价开始反转回升,形成波段式的上涨态势。观察BIAS指标,发现其在股价上涨的过程中一共形成三个M顶,前两个M顶注定失败,至第三个M顶处,股价收于10.17元高点,该股后市表现如下图所示。

 

由上图中可知,股价见顶10.17元后,也是在BIAS形成第三个M顶后,开始大幅下落,跌势汹涌,BIAS也不断下行,直至0轴以下。

BIAS指标公式源码(公式代码复制过程可能会有失误,如果导入不成功,可找我领取源代码):

DRAWGBK(1, COLORRGB(10,50,80), COLORRGB(10,50,20),1);

B5:(CLOSE-MA(CLOSE,5))/MA(CLOSE,5)*100,LINETHICK2;

B10:(CLOSE-MA(CLOSE,10))/MA(CLOSE,10)*100,LINETHICK2;

0,COLORWHITE;

DRAWICON(cross(b5,b10) and b10>ref(b10,1),b10,1);

DRAWICON(cross(b10,b5) and b5>ref(b5,1),b10,1);

aa:=B5>REF(B5,1) AND REF(B5,1)-10;

STICKLINE(aa,0,-5,5,0),COLORRED;

DRAWTEXT(aa,b5-0.35,'抢反弹'),COLORCYAN;

STICKLINE(b5 ref(c,1),0,5,5,0),COLORGREEN;

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散户投资的六个原则

第一,根据股市行情选股

股市的行情一般都可分位牛市、熊市、平衡市或震荡市几种。由于每只个股的股性不同,所以每只个股在不同的行情中,它们的涨跌也是由很大的差别的,这个时候,就需要投资者在不同的行情中能选出走势强势的个股了。

在牛市中,投资者可以重点选择龙头股、强势股等,而在熊市中,投资者就可以选题材股、概念股等,在平衡市中,投资者就可以选择业绩良好的成长型个股。

第二,根据经济周期选股

不同的公司对经济周期变动的反应是不一样的,有些公司对经济周期的变动极为敏感:经济繁荣时,公司业务发展较快,盈利丰厚;经济衰退时,公司业绩明显下滑,亏损严重。

第三,根据股价涨幅选股

当某个行业的个股均处于上涨行情中时,通常都会有两三只股票涨势较为强劲,涨幅较大,而其他的股票则稍逊一筹。前者常被称为“领头羊”,它可以开启行业的一波涨势,是投资者应该选人的对象。投资者及时发现行业中“领头羊”的一个简单的方法就是利用相对价格强弱指标,此指标是指某只股票在一定时期内与同期的股价指数或其他股票的涨幅的比值。

第四,根据行业选股

行业性质的不同会对整个行业的上市公司走向带来巨大影响。如果上市公司属于朝阳行业时,上市公司会随着整个行业发展水平的提升,其公司业绩也会有较大升幅,股价随之会有一轮涨势;如果上市公司属于夕阳行业,由于市场投资者普遍都不看好,此时个股股价就会持续看跌;如果上市公司属于国家支柱行业或国家扶持行业,必定会伴有国家优惠政策,这类个股往往会成为市场热点或题材股,涨幅会相当大。故投资者在选人个股之前,要先判断出个股所属于的行业性质。

第五,根据公司业绩选股

公司业绩是股票价格涨跌的真正动力,公司业绩持续提升时,其股价上涨才具有持续性。故通过公司业绩进行选股很容易选出成长股、价值低估股及蓝筹股。

公司业绩即公司的盈利能力,最主要的表现就是每股盈利和每股增长率,投资者在选股时应从公司季报、年报中衡量公司业绩的好坏及增速。

第六,根据技术分析选股

投资者除了利用个股基本面选股外,还要重视技术分析,因为技术分析较为客观、简单,可以让投资者抓住较为准确的买入时机。具体而言,投资者可根据量价关系、趋势线走势、技术指标、K线形态分析选择买入时机。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)


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